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2022年度化肥市场将明显分化

虽然国际化肥协会（IFA）不久前上调了2022年度全球化肥需求

预期，认为受全球经济复苏和粮食短缺、粮价上涨等有利因素影响，

今年全球化肥需求量将明显增加，化肥价格将整体上扬，行业盈利力

量将有所增加。但综合各种因素分析，今年国内化肥市场在总体上扬

的同时，将消失明显分化。其中，氮肥、钾肥价格可能持续小幅上涨，

磷复肥价格大幅上涨的可能性微乎其微。

国家统计局公布的数据显示：2022年，我国化肥总产量6619.8

万吨（折纯），同比增长2.52%。其中，磷肥产量1701.4万吨，同比

增长20.2%；钾肥产量396.8万吨，同比增长12.7%；氮肥产量4521.1

万吨，同比下降3.6%。这其中，尿素产量（实物）仅5470.2万吨，

同比大幅下降7.3%。

统计数据还显示：2022年，在国内尿素减产432.8万吨的同时，

全年共出口尿素702.5万吨，同比增长107.9%，这一增一减，相当

于国内尿素供应量削减约800万吨，而且削减的800万吨全部集中在

2022年8月份以后。这意味着：今年春耕期间，全社会承接上年度

余存尿素量将削减约600万吨。

不仅如此，受自然气供不应求、煤炭价格上涨和供应紧急等因

素制约，今年以来，全国氮肥企业开工率持续走低，从记者调杳状况

看，目前年产15万吨合成氨以下的中小氮肥企业的开工率仅30%，

大中型氮肥企业装置平均负荷率也只有70%左右。另外，去年11月

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以来，尿素价格高位运行，淡储风险较大，受经销商化肥库存削减等

因素影响，今年春耕期间，全国尿素供应将略显紧急。

从全年状况看，由于受煤炭资源整合、资源环境税上调，平安投

入费用增加等因素推动，今年国内煤炭价格仍将持续走高。自然气

价格受国际油价上涨以及进口高价气带动，价格仍可能上调，进一步

增加气头化肥企业生产成本，迫使更多化肥企业停产倒闭，全年氮肥

产量将难以大幅度增加。

但工农业对尿素、合成氨的需求依旧强劲。其中，对尿素的需求

将达5000万吨左右，加上出口部分，尿素市场今年总体供需平衡，

局部或特别时间段供应还可能略显紧急，将推动尿素价格持续高位运

行或小幅上涨。估计全年尿素出厂价将在1700～2300元（吨价，下

同）之间波动，较2022年抬高300元以上。

钾肥方面，虽然经过“十一五”的进展，我国钾肥自给率已经由

30%提升至50%左右，但供需缺口仍达500万吨。IFA推想：2022年

度和2022年度，全球钾肥需求增速将分别达到18.9%和7.9%，同期

钾肥有效供应力量仅分别增长1.9%和2.1%。供应量增长明显落后于

需求增长，将导致今年全球钾肥供应紧急。海运费用和钾肥生产成本

增加，以及全球对钾肥需求量增加，将推动国际钾肥价格不断走高。

目前，国内60%含量钾肥出厂价仅2300～2450元，较去年11月下跌

约500元。

信任随着春耕生产的到来，国内钾肥需求量将不断增加，推动钾

肥价格小幅持续上扬。估计全年氯化钾出厂价将在2300～3200元，

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全年价格中枢将较2022年上翘400元。

受产能严峻过剩和出口限制等因素制约，磷肥市场今年的走势将明

显弱于全球化肥市场，甚至难以走出有力度的上涨行情。统计显示：

我国每年磷肥消费量1100万～1200万吨（折纯），2022年，我国磷

肥产量创记录地达到1701.4万吨，同比增长20.2%，算上出口的约

370万吨，国内实际供应量1330余万吨。即便全年消费量按1200万

吨计算，也将过剩130余万吨。加上今年仍有300多万吨新增磷肥产

能释放，产能过剩将愈发严峻。

2022年12月，财政部下发通知，对2022年化肥出口关税政策再

次调整，核心是确保国内供应和价格稳定。其中，将磷肥施用旺季确

定为1～5月和10～12月，较2022年延长2.5个月，这期间出口的

磷肥，将被加征110%关税，基本关闭了磷肥出口的大门。同时，对

磷肥施用淡季时的出口基准价进行了大幅下调，增加了淡季出口成本。

受此影响，国内磷肥出口量今年将锐减至270万吨以下，加上新增产

量，