工程经济学 第2章 现金流量识别与估算.pptx

工程经济学;2.1现金流量概述;2.1.1现金流量的概念;现金流出量（cashoutflow）;净现金流量（netcashflow）;2.1.2现金流量的时间选择;2.1.3现金流量图（cashflowdiagram）

;2.1.3现金流量图;反映一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。;年末;2.2.1综合估算方法框架;工作分解结构（WBS）;构建WBS时，既要确保WBS包含所有的工作元素，又要避免工作元素的重叠，并要防止纳入不相关的活动。因此，在大型工程项目的分析中，应编写一份WBS的说明，以保证每一个层级的工作元素都得到清晰的定义。;成本和收入的分类;成本估算的方法;估算精度与估算成本的关系;2.2.2估算的数据来源;2.2.2估算的数据来源;2.2.3估算方式;2.2.4估算模型;指数法（Indexesmethod）;单价法;要素法;参数成本估算法;投资生产能力指数m取决于被估算的工厂或设备的类型。例如，对于核电厂m=0.68，而对于炼油厂m=0.79。

若m＜1，则表示规模经济，产生的新增单位产品成本的减少；若m＞1，则表示规模不经济，即新增单位产品的成本增加；若m=1，则表示产品成本与规模成线性关系。;例：我国已建成原油一次加工（常减压蒸馏）装置数十座，每座年加工（生产）能力从100万吨到1050万吨不等。收集了近年建的十座的投资额为样本，并统一换算到2010年价格水平，如表2-3所示。试推出这类装置的投资生产能力指数m。;解：;参数成本估算法;例：某个应聘者正在接受测试，以确认其是否能够胜任一条装配线上的工作。公司根据员工的经验认为，在操作1000次后大体上就能达到稳定状态，要求普通装配工人能在4min内完成任务。

（1）若应聘者第1次操作时间为10min，第2次为9min，是否应该雇佣该应聘者？（2）应聘者第10次操作时间预计是多少？;2.2.4估算模型;1）从工程投资估价角度;建设投资;工程建设其他费用;建设期利息（只计息，不还款）;流动资金;铺底流动资金是项目投产初期所需，为保证项目建成后进行试运转所必需的流动资金，一般按项目建成后所需全部流动资金的30%计算。;新建项目的全部投资包括固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资、流动资金投资。;固定资产投资;无形资产投资;是指除货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项、存货、长期投资、固定资产、无形资产以外的资产，主要包括开办费、长期待摊费用和其他长期资产。

开办费指企业在筹建期间，除应计入有关财产物资价值以外所发生的各项费用，包括人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册登记费以及不计入固定资产价值的借款费用等。

长期待摊费用指摊销期在一年以上的已付费用，如经营性租入固定资产较大改良支出和固定资产大修理支出等。

其他长期资产一般包括国家批准储备的特种物资、银行冻结存款以及临时设施和涉及诉讼中的财产等。;流动资金投资;投资的资金来源可划分为：;权益资金的来源渠道和筹措方式：股东直接投资、发行股票、政府财政性资金等。;项目全部投资的三种分类;2.3.2投资的估算;按设备费用的推算法;按设备费用的推算法;造价指标估算法;花费在建筑安装工程施工过程中的费用，它按工程内容分为建筑工程费用和安装工程费用。;设备购置费;工程建设其他费用;预备费用;预备费用;预备费用;预备费用;2.3.3流动资金的估算;2.3.3流动资金的估算;流动资金的显著特点是在生产过程中不断周转，其周转额的大小与生??规模及周转速度直接相关。

分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。

在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算，计算公式为：;在各项流动资产估算时，要先确定这项流动资产对应的成本和费用，再确定这种流动资产的最低周转天数。每年的周转次数为:;二.现金估算;四.存货的估算;五.流动负债的估算;六.根据流动资金各项估算结果，编制流动资金估算表;【例】该项目达到设计生产能力以后，全厂定员1100人，工资与福利费按照每人每年12000元估算，每年的其他费用为860万元，生产存货占用流动资金估算为8000万元，年外购原材料、燃料及动力费为20200万元，年经营成本为24000万元，各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金45天，应付账款30天。用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。;【例】该项目达到设计生产能力以后，全厂定员1100人，工资与福利费按照每人每年12000元估算，每年的其他费用为860万元，生产存货占用流动资金估算为800