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11种融资租赁模式详解，让你从小白变成租赁老炮

按照教科书上的分类方法，正儿八经的分类原则有三种：

一、按照租赁的目的和投资回收方式为划分标准分为：融资租

赁、经营租赁（最常见的分类方法）

融资性租赁又称为金融租赁。指租赁的当事人约定，由出租人

根据承租人的决定向承租人选定的第三者（供货人）购买承租人选

定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物件的使用权转让给承

租人，并在一个不间断的长期租赁期间内，通过收取租金的方式，

收回全部或大部分投资。

经营性租赁是指一种短期租赁形式，是指出租人向承租人短期

出租设备，并提供设备保养维修服务，租赁合同可中途解约，出租

人需向不同承租人反复出租才可收回对租赁设备的投资。

二、从征税的的角度对租赁种类进行划分为：节税租赁、非节

税（销售式）租赁

节税租赁：可以享受税收优惠的租赁称之为节税租赁，也叫真

实租赁。反之为非节税租赁。这种租赁是通过政府设置的节税条件

而划分的，感兴趣的读者去网上搜搜啦，主要在美国。

三、以租赁中出资比例为标准划分为：单一投资租赁、杠杆租

赁

单一投资租赁：指出租人负责承担购买租赁设备的全部投资金

额的租赁，这是一种传统的租赁方式。

杠杆租赁：出租人一般只需提供全部设备金额的20%-40%的投

资，即可获得设备所有权，享受百分之百的设备投资优惠。设备成

本60%~80%的资金可以以设备为抵押向银行和其他金融机构贷款。

贷款可以以设备本身和租赁费为保证，同时需出租人以设备第一抵

押权，租赁合同收取租金的受让权为该贷款的担保。由于可以享受

税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般

用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

补充知识：

第一抵押权：第一抵押权的意思是在抵押顺序里面位列第一

位。当债权实现时，优先清偿。

受让权：简单说来就是在同等条件下可以优先获得租金的权

利，是一种保护其他出资人或机构收回资金的权利。

So，其他林林总总花样百出的租赁名目，就不要再和上面的大

类搞混淆啦~下面介绍的这些统称为融资租赁的运作模式。搞不清

楚肿么办？不要担心，牢记上面几种分类的概念，自然就可以明白

他们不是一个分类层次了呦！

1．直接融资租赁（又叫：简单融资租赁）

直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租

人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个

租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁

物件。出租人对物件的好坏不负任何责任，设备折旧在承租人一

方。

适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。

直接融资租赁一般性操作流程：

（1）承租人选择供货商和租赁物件；

（2）承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请；

（3）融资租赁公司和承租人与供货厂商进行技术、商务谈

判；

（4）融资租赁公司和承租人签订《融资租赁合同》;

（5）融资租赁公司与供货商签订《买卖合同》，购买租赁

物；

（6）融资租赁公司用资本市场上筹集的资金作为贷款支付给

供货厂商；

（7）供货商向承租人交付租赁物；

（8）承租人按期支付租金；

（9）租赁期满，承租人正常履行合同的情况下，融资租赁公

司将租赁物的所有权转移给承租人。

2．售后回租（又叫：返还式租赁）

售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向

出租人租回并使用的租赁模式。租赁期间，租赁资产的所有权发生

转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满

时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。设

备的买卖是形式上的交易，承租企业需将固定资产转为融资租入固

定资产。返还式租赁强调了租赁融资功能，失去了租赁的促销功

能，类似于“典当”业务或者银行的抵押贷款。这种方式有利于承

租人盘活已有资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需

求。

适用于流动资金不足的企业；具有新投资项目而自有资金不足

的企业；持有快速升值资产的企业。

售后回租的一般性操作流程：

（1）原始设备所有人将设备出售给融资租赁公司。

（2）融资租赁公司支付货款给原始设备所有人。

（