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风险管理的基础理论

第五小组：郑玉彬、吉苑菲、张萱仪、武传亮、岳云虹、张丽丹

风险管理是实践性很强的学科，同时也离不开相关的基础理论。

但是由于风险管理已经涉足多个探讨领域，而在不同的探讨领域，它

的学问体系与学科定位都不尽相同，因此它的学科基础具有差异性。

以下将是风险管理的一些基础理论。

一、概率论及数理统计方法

风险管理的系统一般是以一个或多个真实世界为背景的，其风险

事务发生的缘由、时间、空间、影响范围和影响程度都呈现出不确定

性和随机性。不确定性使得主体只能限制行为，而无法限制后果。人

们只能通过探讨大量风险事务，发觉风险事务发生所听从的统计规律

性以及其听从的概率分布，对自己实施的行为进行科学限制。因此，

概率论和数理统计是风险管理最基础的理论，它能够计算各种风险事

故发生的概率和损失，估测事务发生的风险，并作出相应的决策支持。

二、系统论及限制论

从系统的观点动身，可以将风险管理系统的整个过程看作一个由

相互关联、有组织的单元组成，具有特定经济功能的有机系统，它具

有整体性、集合性、关联性、目的性和环境适应性，在管理的过程中，

必需调整和限制自身处于最佳状态，以适应外部环境的改变。因此，

风险管理系统应运用系统论和限制论的方法，将风险限制分为前馈限

制、反馈限制和复合限制，并依据结果和预期结果的差异不断调

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整风险限制措施，以便将风险损失降到最低限度，实现风险管理的目

的。

三、经济预警理论

对经济波动的预料，促进了预警理论和实践的发展。在构建风险

管理系统的过程中，经济预警理论的基本原理和预料方法得到肯定程

度的应用。最早提出预警思想的是法国经济学家福利里（Alfred

fourille）。他在1988年巴黎统计学会的会议上发表了《社会和经济的

气象探讨》一文，阐述了监测预警的思想。随后，经济预警理论在宏

观经济预警中得到了充分发展。目前，已经开发出多种方法来进行经

济预警，如：景气指数法、人工神经网络法、logistic回来分析法等。

微观上的预警分析则较晚。1993年，武汉交通高校佘廉教授起先了

“企业预警预控管理系统”的探讨，第一次完整提出了企业建立预警

管理系统的思想依据。目前，对微观经济预警管理主要有：企业灾难

预警、公共关系预警、财务预警、战略决策预警等。

四、信息论

假如从抽象的角度考虑风险管理系统，可以将其看作一个由物质

流、资金流、信息流构成的系统。在进行风险管理时，各种有关的信

息是该系统的主要基础和依据。因此，应当将信息论的原理和方法应

用到风险管理系统中，首先收集信息，并刚好更新系统原有的风险信

息，然后对已采集到的信息进行加工、转化和处理，过滤无用信息、

虚假信息、干扰信息以及信息中的噪声，解决风险信息传递过程中的

时滞。这些处理过的信息为风险管理系统进行有效的风险预料、预警

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供应了决策源。

五、人工神经网络理论

进行风险管理时，首先要对各种风险进行评估，依据评估结果进

行有效管理。而不同的评估指标对应的风险评估结果是不同的。因此，

应对不同类型的风险指标依据某一标准进行分类，然后依据风险对应

的类型进行评估，得出各种风险的统一、标准的评估结果。也就是说，

风险的评估可通过对风险类型的推断得出。因此，风险管理系统所作

的评估事实上是一种模式识别问题，而模式识别问题可利用人工神经