期货与期权8项目八 行情分析.ppt

模块二掌握并运用技术分析法4．轨道线图8-14轨道线图8-15趋势的加强模块二掌握并运用技术分析法（三）黄金分割线与百分比线1．黄金分割线。记住若干个特殊数字：0.191、0.382、0.618、0.809、1.191、1.382、1.618、1.809、2.00、2.618、4.236、6.854。2．百分比线。百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数位的分界点。1/8、1/4、3/8、1/2、5/8、3/4、7/8、1、1/3、2/3图8-16百分比线的划分模块二掌握并运用技术分析法五、掌握和运用形态理论价格的移动规律价格应在多空双方取得平衡的位置上下波动；原有的平衡被打破后，价格将寻找新的平衡位置。也可以描述为：持续整理，保持平衡→打破平衡→新的平衡→再次打破平衡→再找新的平衡→……如此这般的循环过程。价格的移动主要是保持平衡的持续整理和打破平衡的反转突破两种过程。因此，价格曲线的形态可分为持续整理形态和反转突破形态。模块二掌握并运用技术分析法（一）反转突破形态1．双重顶和双重底。双重顶和双重底也称为M头和W底。模块二掌握并运用技术分析法2．头肩顶和头肩底。头肩顶和头肩底统称头肩形，是实际价格形态中出现得较多的著名反转突破形态。模块二掌握并运用技术分析法3．三重顶（底）形三重顶（底）形态是头肩形态的一种变体，它是由三个一样高或一样低的顶和底组成。图8-19三重顶和三重底4．圆弧形图8-20圆弧顶和圆弧底模块二掌握并运用技术分析法（二）持续整理形态1．三角形态。分为三种：对称三角形、上升三角形和下降三角形。第—种有时也称正三角形，后两种合称直角三角形。（1）对称三角形图8-21对称三角形模块二掌握并运用技术分析法（2）上升三角形图8-22上升三角形（3）下降三角形图8-23下降三角形模块二掌握并运用技术分析法2．矩形形态图8-24矩形形态模块二掌握并运用技术分析法3．旗形和楔形图8-25旗形图8-26楔形模块二掌握并运用技术分析法六、掌握并运用量价关系理论（一）期货价格变化与持仓量增减关系1．价格走势与持仓量扩增的对比关系。2．价格走势与持仓量缩减的对比关系。（二）成交量与持仓量关系1．成交量逐渐增加，持仓量也同步增加。2．成交量逐渐减小，持仓量逐步增加。3．成交量逐步增加，持仓量逐步减少。4．成交量逐步减少，持仓量逐步减少。模块二掌握并运用技术分析法步骤三掌握并运用技术分析的主要指标一、掌握并运用移动平均线（MA）移动平均线计算方法就是求连续若干天市场价格（通常采用收盘价）的算术平均。其计算公式为：式中：Ｃ为每日收盘价；ｎ为计算周期，一般ｎ定为5、10、30、60。最常用的是5日、10日和30日的移动平均线。（一）移动平均线的特点1.追踪趋势2.滞后性3.稳定性4.助涨助跌性5.支撑线和压力线的特性模块二掌握并运用技术分析法（二）葛兰威尔法则1.买入信号。（1）平均线从下降开始走平，价格从下上穿平均线；（2）价格连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升；（3）价格位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势；（4）价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。2.卖出信号。（5）平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线；（6）价格反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌；（7）价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降；（8）价格上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线。模块二掌握并运用技术分析法图8-27葛氏法则应用示意图（三）多重MA组合应用1.多头排列2.空头排列3.黄金交叉4.死亡交叉模块二掌握并运用技术分析法二、掌握并运用指数平滑异同移动平均线（MACD）MACD的应用法则利用MACD进行行情预测，主要是从两方面进行：1.以DIF与DEA取值和二者之间相对取值预测行情。其应用法则如下：DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，作获利了结。DIF和DE