国有融资担保机构探索供应链+担保模式下的新型业务模式.docx

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国有融资担保机构探索供应链+担保模式下的新型业务模式

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摘要：中小企业一直以来都面临着融资难、融资贵的问题。解决“融资难”“融资贵”不仅对于促进中小企业的快速发展，而且对区域经济稳定以及就业等一系列问题产生积极的作用。文章以供应链融资性担保这种新型模式为切入点，探讨了国有融资担保机构在新模式下进行银保合作的风险，这对于推动融资性担保公司与商业银行收益共享、风险共担，在一定程度上解决了中小企业融资难、融资贵的问题，促进了担保业务脱虚向实，为我国中小企业发展开辟了新的融资渠道。

关键词：供应链担保模式银保合作风险分担

中图分类号：F830?文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2021）01-112-02

根据联合国经济和社会事务部发布的《世界经济形势与展望》报告最新预测，受新冠肺炎疫情影响，今年全球国内生产总值将萎缩近1%，财政措施无法有效支持居民收入和消费支出，全球经济产出还可能进一步收缩。对于金融系统来说，融资担保行业的市场预期普遍下行，所面临的市场化风险加大。尤其是担保机构客户多数为资产匮乏，不符合贷款条件的小微企业。公司容易受到风险的影响，在经济环境不好的情况下，比起其他企业更容易出现违约行为。融资担保机构的众多小微企业客户在经济下行的环境下已出现扎堆违约，这对担保机构的继续经营目标造成极大威胁，担保机构的代偿能力直接影响到了银行贷款资金的安全，对小微企业、担保机构以及银行都有不良影响。

在供应链中，大型的企业凭借突出的财务实力和良好的资信水平，一般不会存在获得金融资源的瓶颈，而中小微企业会因为薄弱的信用基礎和资产担保的缺失面临财务困境。作为传统金融的发展和补充，供应链金融是为中小微企业量身打造的金融业务创新。近年来，随着信息和资源等优势的充分发挥，供应链金融在缓解中小微企业资金约束方面发挥了重要作用。基于此，本文尝试探究供应链金融对中小企业发展是否会产生积极的赋能作用，效果如何？处在不对等合作关系上的商业银行与担保机构合作存在哪些风险？在供应链+担保模式下的新型业务模式下，为促进其持续稳定发展，应采取哪些措施有效规避风险？显然，探明这些问题对于精准施策，更好地发挥供应链金融对中小企业的发展具有一定的现实意义。

一、供应链融资担保概述

融资担保机构，是指以法律依据设立，经营融资担保业务的有限责任公司和股份有限公司。目前，在我省大部分国有企业都成立有自己的融资性担保公司，主要用于解决企业自身融资担保问题。

供应链融资担保是指金融机构（如融资性担保公司）为核心企业的上游、下游企业贷款而提供的担保，是解决担保业务脱虚向实和中小微企业融资问题难的主要途径。传统的授信业务由于自身固有的缺陷无法很好的与信用环境较差的市场继续共处，全新的融资模式——供应链担保应运而生，供应链融资担保由于自身“点对面”的特性，极大地规避了贷款风险，越来越多的融资担保机构开始选择供应链担保作为日常业务。与此同时，商业银行也从供应链担保中获利。核心企业的物流关系连接着相关企业的物流关系，商业银行通过利用此信息（这里指物流关系）可以更加高效地帮助银行规避贷款资金的风险。供应链融资担保业务区别于传统授信业务慢慢占据整个担保市场的原因是它可以把核心企业、上游供货商、下游经销商捆绑在一起，实现商业银行、供货商、经销商、担保机构四方共赢。

供应链担保在融资性担保机构特别是国有融资性担保机构来说，无疑是一个既可以规避风险，又可以扩大业务量，还不违背监管要求的一个很好的选择。因为国有企业融资性担保机构的发展，都不同程度面临着市场化问题。但是国有企业融资性担保机构成立的初衷，通常是解决企业内部的融资担保问题，但只做内部企业的业务，受监管规定关联额度的限制（按照国家监管规定：对单一客户担保责任余额不得超过公司净资产的10%;对同一被担保人及其关联方的担保责任余额不得超过公司净资产的15%）。对于国有融资性担保机构来说，其功能发挥不出来，然而如果面向外部，解决不了企业内部担保问题，而且风险也较大，国有担保机构对于风险通常是持有非常谨慎的态度的，基本要求代偿率为0。因担保行业本身开展的就是金融机构信用融资以外的企业融资业务，经过调研、分析、论证，研究出供应链担保业务。这样既符合监管政策，又能变相增加内部企业的融资渠道，同时解决了拖欠民营企业、中小微企业的欠款问题，达到多赢。这种业务模式可作为融资性担保机构今后的主要发展方向。

二、国有融资性担保机构与商业银行合作现状及风险分析

（一）国有融资性担保机构与商业银行合作现状

就目前形势而言，银保合作已处于困境。中国人民银行2011年多次加息，导致商业银行向央行借款成本增加，导致市场利率和企业融资成本增加。

作为金融业中的高风险行业，监管管理日趋严格，货币政策与信贷政策逐步趋紧，进入银行的门槛也