《财务大数据分析》4项目四企业经营财报分析 教学课件.pptxVIP

项目四企业经营财报分析【学习目标】能够利用财务大数据平台完成上市公司盈利能力分析；能够利用财务大数据平台完成上市公司偿债能力分析；能够利用财务大数据平台完成上市公司营运能力分析；能够利用财务大数据平台完成上市公司发展能力分析；能够利用聚类算法筛选投资企业。

【项目引例】AJHXJL矿业科技有限公司于2003年成立，一家集矿山采选技术研究、矿产资源勘查、矿山设计、矿山投资开发、矿产品加工、销售于一体的集团化企业。2021年3月，公司召开集团战略会议，确定将一部分自有资金用于对外投资。公司投资部在物色新的投资对象，因为“有色金属冶炼及压延加工业”是该公司的下游行业，公司想从该行业中筛选出一个综合能力表现优秀的企业进行投资。提出问题：（1）应该从哪些方面去分析一家企业？（2）可以使用哪些指标？（3）如何运用大数据技术完成企业分析？带着这些问题，让我们进入本项目的学习领域。

4财报分析的主体、目的及维度12财报分析主要内容任务一财报分析认知

一、财报分析的主体财务分析根据分析主体的不同，可以分为内部分析和外部分析。内部分析，主要是企业内部经营者对企业财务状况的分析，目的是判断和评价企业生产经营是否正常。例如，通过对企业经营目标完成情况的分析，可考核与评价企业经营业绩，及时、准确地发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行，提高经济效益指明方向。外部分析，主要是指企业外部的投资者、债权人及政府部门等，根据各自需要对企业相关情况进行的分析。投资者分析关注的主要是企业的盈利能力与发展后劲，以及资本的保值与增值状况。债权人分析主要看企业的偿债能力和信用情况，判断其本金和利息是否能及时、足额收回。政府相关部门对企业的财务分析主要是看企业的经营行为是否规范、合法，以及对社会的贡献状况。

一、财报分析的目的及维度财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。1.战略分析。确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司盈利能力，包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等。2.会计分析。评价公司会计反映其经济业务的程度，包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等。3.财务分析。主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等。4.前景分析。预测企业未来，包括财务报表预测和公司估值等。

二、财报分析主要内容盈利能力偿债能力营运能力发展能力

二、财报分析主要内容-盈利能力盈利能力的含义企业获取利润，实现资金增值的能力，是企业持续经营和发展的保证。利润率越高，盈利能力越强；利润率越低，盈利能力越差。盈利能力的作用企业经营业绩的好坏最终可通过企业的盈利能力来反映。根据盈利能力，可以判断企业经营人员的业绩，进而便于发现问题、完善企业的管理模式。

二、财报分析主要内容-盈利能力目的对企业经理人利用盈利能力的有关指标反映和衡量企业经营业绩。通过盈利能力分析发现经营管理中存在的问题。对债权人盈利能力的强弱直接影响企业的偿债能力。企业举债时，债权人势必审查企业的偿债能力，而偿债能力的强弱最终取决于企业则盈利能力。因此，分析企业的盈利能力对债权人也是非常重要的。对股东（投资人）股东们的直接目的就是获得更多的利润，因为对于信用相同或相近的几个企业，人们总是将资金投向盈利能力强的企业。股东们关心企业赚取利润的多少并重视对利润率的分析，是因为他们的股息与企业的盈利能力是紧密相关的；此外，企业盈利能力增加还会使股票价格上升，从而使股东们获得资本收益。

二、财报分析主要内容-盈利能力主要指标1、营业利润率营业利润率是企业一定时期营业利润与营业收入的比率。其计算公式为:营业利润率=营业利润/营业收入×100%2、销售毛利率销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入×100%3、成本费用利润率成本费用利润率，是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。其计算公式为:成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%其中:成本费用总额=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用4、盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数，是企业一定时期经营现金净流量与净利润的比值，反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度，真实反映了企业盈余的质量。其计算公式为:盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润

二、财报分析主要内容-盈利能力主要指标5.总资产报酬率总资产报酬率，是企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率了企业资产的综合利用效果。其计算公式为:总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100%其中:息税前利润总额=利润总额+利息支出6.净资产收益率净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比率，反映了企业自有