时间序列分析-课件.pptVIP

六、DF检验小结第二节增广的迪基---福勒(ADF)检验法一、ADF检验法（AugmentedDickey—FullerTest）1.ADF检验法是由迪基（Dickey）和福勒（Fuller）在1979年提出的，是DF方法的推广。DF假定{εt}是独立同分布序列，ADF假定随机扰动项{μt}是稳定过程。2.原理：ADF假设数据服从有单位根的P阶自回归过程，即证明:二、情况二的ADF检验1.2.例：利用ADF检验法对美国财政部债券利率进行单位根检验。解：H0:ρ=1;H1:ρ1第四章协整理论绪论一、协整理论产生的背景1、20世纪70年代以前的建模技术以时间序列平稳为前提设计的。2.理论假定与现实的矛盾。3.协整理论的产生---计量经济学方法研究的新阶段---Granger首先提出了伪回归问题（1974）；----1978年，Engle—Granger发表论文“协整与误差修正”，正式提出“协整”（cointegration）概念二、与协整检验有关的两个问题：单位根和误差修正模型1、单位根：协整检验处理的是非平稳时间序列，单位根检验就是要说明一个时间序列的平稳性。包括DF和ADF检验2.误差修正模型（ErrorCorrectionModel,ECM）：ECM由、Hendry、Srba于1978年提出的。三、本部分的体系单位根检验----协整检验----误差修正模型第五章单位根过程第一节单位根过程的定义一、随机游动过程的定义1.随机过程{yt,t=1,2,…},若yt=yt-1+εt，其中{εt}为独立同分布序列，E（εt）=0，D（εt）=E（εt2）=σ2∞则称{yt}为随机游动过程。2.随机游动过程是一非平稳过程(1)yt=yt-1+εt=yt-2+εt-1+εt=yt-3+εt-2+εt-1+εt=….=y0+ε1+ε2+…+εtE(yt)=y0(2)D(yt)=E(yt-y0)2=E(ε1+ε2+…+εt)2=tσ2二、单位根过程的定义1.随机过程{yt,t=1,2,…}若yt=ρyt-1+μt，其中ρ=1，{μt}为稳定过程，E（μt）=0，Cov（μt，μt-s）=μs∞,s=0,1,2,…则称{yt}为单位根过程。2.单整若一个随机过程{yt}经过d次差分后才能变成一个平稳过程，则称{yt}是d阶单整过程，用yt~I(d)表示。单位根过程实际上是1阶单整过程。3.单位根过程名称的由来yt=ρyt-1+μt，（1-ρB）yt=μt平稳性要求φ（B）=（1-ρB）=0B=1/ρ，当ρ=1时，B=1即有一个单位根，称为单位根过程。当︱B︳1时，︱ρ︳1时，就是平稳过程。4.单位根过程与稳定过程的本质区别第二节与单位根过程形式接近的几种模型一、带常数项的随机游动过程1、2.深圳股票综合指数二、长期趋势1、形如称为确定趋势模型。2、前两类模型的图形接近。3.判别单位根的必要性。yt=0.1t+ut生成的序列图三、含随机趋势和确定性趋势的混合随机过程1.yt=0.1+0.1t+yt-1+ut生成的序列图四、近单位根过程1.第六章单位根过程的假设检验第一节迪基---福勒(DF)检验法一、DF检验法产生的背景1、DF检验法是由Dickey、Fuller在20世纪70、80年代的一系列文章中建立起来的。2.3.这种方法不能用来检验H0:ρ=1，当零假设成立时，tT不再服从t分布，因而无法得到临界值。此时，只能用模拟方法得到临界值。DF检验中用到两个统计量：T（ρT-1）和tT，它们不存在小样本分布，只有当样本容量T足够大时，它们的极限分布才有实际的应用价值。二、情况一的DF检验1、假设数据由产生，并在其中检验H0:ρ=1;H1:ρ12.适用于数据是非平稳且没有趋势的情况。3.例：利用1947年第二季度到1989年第一季度的数据对美国财政部债券利息率作不带常数的一阶自回归如下：