汽车及汽车零部件行业研究：动力稳健增长，户储需求爆发.docx

内容目录

一、终端：销量、市场动态及装机数据 4

终端市场7月分析：动力保持增长，户储需求爆发 4

电池装机7月数据：国内储能电池增长强劲，全球动力电池市场需求放缓，中国企业保持增长 7

二、电池产业链价格 8

三、行业动态：新技术、新闻 11

3.1新技术 11

3.2新闻 12

四、投资建议 15

五、风险提示 15

图表目录

图表1：全球新能源汽车月度销量及同环比 4

图表2：全球新能源汽车渗透率 4

图表3：全球新能源汽车销量同比增速（分地区） 4

图表4：国内新型储能装机(GWh) 5

图表5：美国大储装机（GWh） 5

图表6：德国户储新增装机（MWh) 5

图表7：中国出口德国逆变器金额（亿美元） 5

图表8：中国出口乌克兰逆变器金额（亿美元） 6

图表9：中国出口巴基斯坦逆变器金额（亿美元） 6

图表10：全球手机出货保持正增长 6

图表11：Q2全球PC出货量同比上升 6

图表12：手机渠道库存变化稳定 6

图表13：手机累计库存相对稳定，同比增加 6

图表14：2021年-2024年7月动力和其他（储能为主）电池销量（单位：GWh） 7

图表15：2021年-2024年7月动力和其他（储能为主）电池YoY 7

图表14：动力和其他（主要为储能）电池月度装机情况（单位：GWh） 8

图表15：动力和其他（主要为储能）电池月度出口情况（单位：GWh） 8

图表18：全球动力电池累计装机格局（2024年1-6月） 8

图表19：海外动力电池累计装机格局（2024年1-6月） 8

图表21：MB钴报价（美元/磅） 9

图表22：锂资源（万元/吨） 9

图表23：正极材料价格（万元/吨，左轴：三元正极；右轴：磷酸铁锂正极） 9

图表24：负极材料价格（万元/吨） 10

图表25：负极石墨化价格（万元/吨） 10

图表26：六氟磷酸锂均价（万元/吨） 10

图表27：三元电池电解液均价（万元/吨） 10

图表28：国产中端9um/湿法均价（元/平米） 10

图表29：方形动力电池价格（元/Wh） 10

一、终端：销量、市场动态及装机数据

终端市场7月分析：动力保持增长，户储需求爆发

动力市场：全球新能源汽车销量同比保持增长，欧洲基本持平，美国稳步增长。

总量：2024年7月动力终端销量环比有所下降，7月全球新能源汽车销量约138万辆，YoY+21.0?，QoQ-6.8?；1-7月全球新能源汽车累计销量854万辆，YoY+20.8?。终端需求保持增长趋势，渗透率不断向上突破，6月份全球新能源汽车渗透率达20.3?，QoQ+11.0pct。

国内：2024年7月，中国地区动力终端市场增长同比略有提升，新能源车的批发、零售、出口量的增速区域平滑。7月中国新能源汽车销量约95万辆，YoY+28.4?，QoQ-3.3?；1-7月累计销量558万辆，YoY+30.0?。7月，新能源汽车国内批发渗透率达到了48.1?，YoY+5.0pct。作为全球第一大汽车市场，中国市场对于全球新能源车销量的份额的贡献逐渐向上突破，7月份达69?左右。

欧洲：7月新能源车销量表现一般，整体基本持平。2024年7月份欧洲新能源乘用车销量约20万辆，YoY/QoQ分别-

7.8/-29.6?；1-7月累计销量159万辆，YoY+0.7?。欧盟最大的电动车市场德国受欧盟近期对中国进口电动汽车进口征收临时关税的影响，电动汽车销量下降12?。同比去年1-7月份数据基本持平，占全球新能源车销量的19?左右。

美国：新能源乘用车销量维持缓慢增速。2024年7月美国新能源乘用车销量约14万辆，YoY+7.1?，QoQ+3.8?；1-7月累计销量约88.5万辆，YoY+8.2?。美国全球新能源汽车销量份额基本稳定在10?左右，无明显波动。随着美国私家车平价周期的到来，美国新能源市场将迎来新的拐点，有望实现销量的大幅增长。

图表1：全球新能源汽车月度销量及同环比

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

全球新能源汽车销量（万辆）

全球新能源汽车销量同比（右轴）全球新能源汽车销量环比（右轴）

100?

137.980?

60?

40?

20?

0?

-20?

-40?

-60?

来源：崔东树公众号，乘联会，

图表2：全球新能源汽车渗透率 图表3：全球新能源汽车销量同比增速（分地区）

20.3?22?

20.3?

20?

18?

16?

14?

12?

10?

120?

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