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对光大乌龙事件的风险分析

组长：胡圆2011115087

组员：郑泳彤2011115055

袁嘉雯2011115053

柳祎2011115124

曾沛之2011115094

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对光大乌龙事件的风险分析

一、事件陈述

2013年8月16日上午11时05分，上证指数一改死寂沉沉的盘面，指数曲线直线拉起，

三分钟内上证指数暴涨超过5%。几分钟后，有媒体指出，指数异动是由于光大证券乌龙指

引起的，但市场并不相信，指数继续上涨。中午，光大证券董秘声称“乌龙指”子虚乌有，

使得该事件更加扑朔迷离，这严重干扰了市场部分人士的判断。午后开市，光大证券停牌，

同时发布公告称，光大证券策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题，公

司正在进行相关核查和处置工作。至此，此次指数异常波动被确认为光大证券“乌龙指”所

导致。投资者在得知真相后，人气涣散，指数逐级回落，至收盘，上证指数收跌0.64%。如

下表所示。

2013年8月15日上证指数收于2081点。

2013年8月16日上证指数以2075点低开。

11:00上证指数一直在低位徘徊。

11:05-11:08多只权重股瞬间出现巨额买单。大批权重股瞬间被一两个大单拉升之

后，又跟着涌现出大批巨额买单，带动了整个股指和其它股票的上涨，

以致多达59只权重股瞬间封涨停，然后出现阶段性的回落。

11:15-11:30上证指数开始第二波拉升，最高摸到2198点，在11点30分收盘时收

于2149点。

13:00光大证券公告称因重要事项未公告，临时停牌。

13:16某境外通讯社发布快讯称，光大证券董秘梅键表示，自营盘70亿元乌

龙纯属子虚乌有。

13:22有媒体连续拨打光大证券多名高管电话，均显示关机或未接通。

14:23光大证券发布公告，承认套利系统出现问题，公司正在进行相关核查

和处置工作。有传闻称光大证券方面，下单230亿，成交72亿，涉及

150多只股票。

15:00上交所官方微博称，今日交易系统运行正常，已达成交易将进入正常

清算交收环节。

16:27中国证监会在下午召开的通气会上表示，“上证综指瞬间上涨5.96%，

主要原因是光大证券自营账户大额买入。”“目前上交所和上海证监

局正抓紧对光大证券异常交易的原因展开调查。”

二、风险类型

本次乌龙事件所涉及到的风险类型为操作风险。操作风险是指由于不完善或有问题的内

部操作过