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研究报告

老龄化背景下养老保险现状与发展方向

2021年第37期2020.06.28摘要：5月底的中央政治局会议再次对养老保险体系提出改革要求后，近期各地区密集出台养老金调整方案。随着老龄化加速，我国养老保

2021年第37期

2020.06.28

关键词：人口老龄化、养老保险、保险第三支柱

本期执笔：王洋

邮箱：

wangyang.xdjr@

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老龄化背景下养老保险现状与发展方向

一、中央与地方重视养老保险改革

一、中央与地方重视养老保险改革

第七次人口普查数据公布后，5月31日中央政治局召开会议，听取“十四五”时期积极应对人口老龄化重大政策举措汇报，审议《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》。会议再次就完善养老保险制度进行部署，提出“积极推进职工基本养老保险全国统筹，完善多层次养老保障体系，探索建立长期护理保险制度框架”。端午假期前，北京、上海等15个地方1密集公布新的养老金调整方案。

中央政治局会议及各地的迅速反应凸显出养老保险改革的必要性与紧迫性。

二、我国养老保险现状及问题

二、我国养老保险现状及问题

我国养老保险体系由三支柱构成：第一支柱为基本养老保险，由政府主导并负责管理，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险；第二支柱为政府倡导、企业自愿发展的补充养老保险，包括企业年金和职业年金；第三支柱重在发挥个人自愿缴纳的作用，包括个人储蓄性养老保险和商业养老保险。

图1.我国养老保险“三支柱”结构图

截至6月10日，公布调整方案的有：上海、北京、湖南、江西、天津、甘肃、安徽、新疆、江苏、河南、辽宁、陕西、宁夏、河北、内蒙古15个省级行政单位。

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2021.06.28第37期

目前，我国的养老保险体系存在三大问题：

（一）储备规模逐渐承压

同其他国家相比，我国人口老龄化呈现出速度快、未富先老、城乡差异大等特点，第七次人口普查数据显示，截至2020年底，中国65岁及以上人口占13.5%，老年抚养比19.7%；联合国预测2035、2050年左右我国老年人口比将分别突破20%、30%。我国在2000年左右进入老龄化社会（老年人口比达到7%）时，人均GDP只有800美元，城乡收入与养老资源悬殊，养老体系不全面，未来养老金缺口压力较大。

截至2019年底，中国养老金结存金额8.89万亿元，仅占GDP的9.0%，远

低于美国等发达国家1。目前我国养老金替代率2不足50%，个人养老资产实际储备平均数占个人养老资产平均目标储备金额3不足28%，在老龄化趋势下，如不

能充分大力发展第三支柱，现有保障体系将无法满足居民的基本养老需求，现收现付制为主的养老金制度存在收不抵支的可能。

（二）资产结构尚待均衡

截至2019年底，我国养老保险的一、二、三支柱各占70.74%、29.23%、

0.03%。第一支柱带来财政负担，且城乡基本养老保险待遇低4。第二支柱企业年

金覆盖率低，截至2020第三季度享受第二支柱养老保险的人口比例为5.94%。且该比例较难提升，机关事业单位人员职业年金的惠及人口上限不足4000万，

截至2019年底，美国养老金结存金额35.37万亿美元，占GDP的165.0%；按2019年12月31日汇率折算为246.3万亿元人民币，规模上是中国养老金规模的27.7倍，占GDP比例为中国的18.3倍。

养老金替代率：劳动者退休时，领取的养老金与退休前工资的比率。

根据《2019年中国养老金前景调查报告》，我国个人养老资产储备目标中位数为154.8万元，达成目标平均需要65.6年；按35岁以下平均年收入及养老储备金占收入比例计算，个人实际养老资产储备量平均

41.62万元，占目标中位数28%。

2019年我国城乡养老保险水平平均为169.1元/人/月。

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老龄化背景下养老保险现状与发展方向

吸纳80%以上城镇就业人口的中小企业无法承担较重负担。第三支柱长期处于缺位状态，与美国等发达国家相比，