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互联网金融中风险管理存在的价值及应用

关于互联网金融的内涵与外延及其对我国融体系所可能带来的影响，学界

和实务界尚未形成统一的认识。有观点认为，互联网金融不过是金融借助互网

络平台的一种外化，充其量是一种技术创新或商业模式创新。也有观点认为，

互联网金融可能颠覆我国现有的金融体系。周宇指出，互联网金融不仅颠覆了传

统的金融支付方式和交易方式,而且对传统金融业务、传统金融机构、金融监管

方式等构成了挑战。实际上，对于互联网金融的业务、运营模式和风险特征，

人们仍在不断地进行探索和认识。毫无疑问，互联网金融正在深刻影响我国传统

金融业务，它与我国现有的金融体系构成互补而不是替代的关系，是我国多层次

金融体系的有机组成部分,必将对我国金融改革产生极其深远的影响。

互联网金融作为一种新型的金融业务模式，主要通过互联网、移动通讯等现

代信息技术而与互联网企业合作，实现融资、支付、财富管理等功能。在本质上，

互联网金融并没有改变金融的功能和属性,仍然发挥着金融的支付清算、融资、

价格发现、风险管理等功能，还是属于金融的X畴。互联网金融最大的创新在

于创新渠道和经营模式，它的P2P网络借贷、余额宝等在交易技术、渠道、交

易方式和交易主体等方面的创新达到了极致。

互联网金融是重大的创新，它提升了金融产品和服务的质量和效率，构建

起我国多层次的金融体系,更好地服务实体经济。首先，互联网金融与其说是重

大的技术创新、商业模式创新，不如说是重大的制度创新,其核心在于对中国传

统银行业的垄断造成了巨大冲击，迫使银行业进行变革，营造金融服务充分竞

争的良好局面。其次，互联网金融对我国商业银行的传统经营模式和盈利方式

造成了极大的冲击,这势必会使商业银行的经营理念发生转变。众所周知，我

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国银行最主要的业务是吸收存款和发放贷款,从中获得存贷款利差，银行充当的

是金融中介，银行具有流动性管理优势，进行期限转换。作为新兴融资模式的

互联网金融对银行传统业务造成了巨大冲击，这具体表现在，互联网技术严重

冲击了我国传统商业银行作为支付中介的重要地位,P2P网络借贷影响银行的利

差收入,第三方支付影响商业银行的中间业务收入。

再次，互联网金融的出现有助于消除金融排斥现象，实现“普惠金融”。

在我国以银行为主体的金融体系下，金融排斥现象普遍存在。小微企业由于缺

少抵押和担保,所受的金融排斥尤为严重。而互联网金融旨在为居民和小微企

业提供便捷、小额、个性化的金融产品和服务，这显著地延伸了目标客户，加

速推动了我国“普惠金融”的实践，使金融交易更加便捷,提升了金融资源的

配置效率，增加了金融服务的可获得性，降低了金融交易成本，对促进小微企业

发展和扩大就业、推动大众创业、万众创新发挥了积极的作用。最后，互联网

金融加速了金融脱媒进程。在传统金融模式中，银行和证券公司作为金融中介,

架起投资者和资金需求方之间的桥梁。而在互联网金融模式中，投资者和资金

需求方不需要任何金融中介，直接在融资平台上进行信息甄别、匹配、议价和

交易。资金需求方不需要提供抵押物和担保,就能够从市场上直接获得资金，交

易成本显著下降;而投资者自担风险，有强烈的激励去收集和甄别资金需求方