互联网金融对商业银行盈利影响测度研究基于测度指标体系的构建与分析.docx

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互联网金融对商业银行盈利影响测度研究基于测度指标体系的构建与分析

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摘要：互联网金融从萌芽到快速发展，带动了整个金融体系资源配置的变化，对传统商业银行盈利模式带来了巨大挑战。若采用德尔菲法问卷调查与模糊层次分析法为基础，并将专家对指标权重的两两测度结果进行模糊处理可获得指标的综合权重，从而构建测度指标体系。以此研究互联网金融对商业银行盈利影响就会发现，互联网金融对商业银行负债影响较大，因而对商业银行盈利产生较大影响;对资产类和中间业务的影响较小，因而对商业银行盈利所产生的影响也较小，因此，不可忽视互联网金融在这两个方面对商业银行盈利能力的影响。研究还发现，专家参与构建的测度指标体系是合理的，专家测度结果是准确的，可为商业银行在互联网金融影响下防范风险提供技术支持。

关键词：互联网金融;商业银行;盈利影响;测度指标体系

：F821.0?：A??：1003-7217（2015）01-0007-06

一、引言及文献疏理

互联网金融与金融互联网是有区别的。后者是传统金融与互联网技术相结合的产物，前者则是“金融机构对互联网技术的引用”sup[1]/sup，是金融业务的电子化。互联网金融不是对传统金融技术的简单升级，而是通过传统金融业务与互联网技术进行有机结合而衍生出来的金融活动，它是以依托于支付、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网工具实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融。广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。互联网金融触及了传统商业银行不曾挖掘到的客户隐性需求，能有效地解决商业银行传统业务不愿涉及的小微企业及社会公众金融服务领域的需求，满足了大众对金融服务的需求，在一定程度上对商业银行的资产、负债和收益产生影响，且影响程度和范围有扩大的趋势，致使商业银行现有客户资源、储蓄存款、利润来源乃至传统经营模式都面临前所未有的冲击和挑战。因此，研究互联网金融对商业银行的经营管理带来的新情况、新问题和新挑战，对于继续发挥商业银行传统业务优势，优化其传统运营模式，提高金融服务水平，不断化解和减少互联网金融对商业银行的不利影响，具有重要的现实意义和学术价值。

当前中国互联网金融理论和实际研究主要集中在如下几个方面：

（一）互联网金融得以发展的动力因素

1.信贷配给导致小微企业无法获得资金支持。传统金融的垄断带来“政策利差”和“利息利差”，提高了资金融通成本，加剧了金融排斥，阻碍了资本的优化配置sup[2]/sup，导致信贷配给;中小企业因其规模小、经营不稳定、资信等级低、抗风险能力弱等天然缺陷使得其在发展过程中无法从正规的金融机构获取充足的融资资金，这一问题多年得不到解决sup[3]/sup;在中国现行的金融抑制环境下，存在大量的资金需求缺口和潜在的金融服务需求等待填补和开发，这给互联网金融带来了机遇，互联网金融得以顺势生长sup[4]/sup。

2.互联网科技发展迅猛。互联网应用无时间、地点等限制，是一种高效便捷且使用成本较低的信息传输技术，正在改变传统金融体系的信息处理方式和风险评估手段。互联网科技的云计算技术保障了对海量数据的高速处理，搜索引擎和社交网络连接资金供求双方，不再需要金融中介来减少信息不对称及交易风险，信用评级技术可评估网贷客户的违约概率sup[5]/sup。因此，互联网金融企业能够根据互联网平台记录的连续动态的信息时间序列，以最小的成本管理风险和获取收益sup[6]/sup。

3.互联网交易规模巨大且增长迅速。截至2014年6月，我国网民规模达6.32亿人，半年新增网民1442万人，互联网普及率46.9%，较2013年底提升了1.1个百分点①。在互联网的开放、平等、去中心化环境中，庞大的用户规模优势和较低的交易成本优势可以使得个体的个性化、碎片化金融需求得到充分释放和满足sup[5]/sup。

（二）互联网金融属性

1.互联网金融的内涵。互联网金融是把互联网作为资源，以大数据、云计算为基础的新金融模式，其核心资源是大数据，核心技术是云计算sup[5]/sup。互联网金融的内涵在于运用互联网技术使社会经济中的每个人都有权力和手段参与到金融活动之中，在信息对称中获得金融服务，逐步接近金融的有效性和民主化sup[2]/sup。互联网的特性使得金融服务对象能够下沉和深入，使直接金融更方便，加速进入自金融时代，是金融改革的助推器sup[7]/sup。

2.互联网金融与金融互联网的区别与联系。金融不是基于某个或某类主体的金融，而是强调他们的本质区别在于是否具备互联网精神、注重客户体验，能否依托互联网技术或思想进行金融创新sup[8]/sup。它们在思维方式、管理方式、导向和