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一、中小企业营运资金管理

（一）营运资金的概念

营运资金是企业运行过程中非常重要的一部分，我们可以从几个方面对营运

资金进行分析。从宏观意义上来说营运资金是指在企业的正常生产生活过程中所

有流动资产的总额。而狭义上来讲，营运资金则是指在企业的经营活动中所拥有

的流动资产的总价值减去流动负债之后的余额。通常我们所说的营运资金一般都

是指后者。因此我们可以理解为企业的营运资金是指现金资产、交易性金融资产、

应收及预付货款以及存货的价值的总和减去需要支付的短期借款、应付票据、应

缴税款等流动负债的价值的总和。

（二）营运资金的特点

营运资金是企业运行过程中最为灵活的资金，通常的来源有短期的借款、商

业银行贷款、发行企业债券等等。这些资金来源中应用最广的就是商业银行贷款。

然而由于商业银行本身问题开始暴露，贷款的门槛提高可以说中小企业营运资金

的获取会越来越难。

企业的营运资金具有流动性：营运资金的整个过程都是在流动的，我们试举

例进行分析：企业用营运资金购买原材料然后制成产品进行销售，变成应收账款

或者现金资产。通常都非常容易变现：我们可以简单的将这一过程简化为：现金―

原材料―产品―应收账款―现金。因此在整个企业的运行过程中，营运资金在企

业的各个环节中进行流动。

同时企业的营运资金还具有波动性，在企业的经营过程中由于市场和外部环

境会经常发生变化，那么这些变化将会影响企业的营运资金的最终变现，因此当

市场发生波动时，这些波动将会直接反应在企业的营运资金上面，如果市场景气，

需求增加，那么商品价格必然上升，利润最终也必然上升，营运资金也能够增加。

而外部环境转冷，市场需求减少，销量减少，最终的结果是企业的货物积压，需

支付仓储费用，同时产品也需要计提折旧，最终利润必然下降，营运资金也必然

减少。

二、中小企业营运资金管理存在的问题

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当前我国中小企业的营运资金管理存在着诸多问题，可以说这些问题使得很

多中小企业的营运资金出现了极大的隐患，一旦宏观环境发生变动或者企业的应

收账款没有及时收回，那么势必导致中小企业的资金链被收紧，一旦需要资金就

不得不通过高利贷或者其他方式进行筹资，这一举动将带来巨大的财务支出，甚

至可能导致资金链断裂，最终企业不得不破产清算。接下来我们将对中小企业的

营运资金管理方面存在的问题进行详细的阐述。

（一）管理者思想意识较差

在政策和宏观环境的影响下，创业以及“互联网+”已经成为最为火热的名

词，无论是大众创业万众创新还是“互联网+”让许多传统的公司似乎都看见了

希望，越来越多的年轻人，和有创业思想的打工者都似乎发现了商机。此时大量

的中小企业涌现出来，而这其中不乏好的创意和思路，然而这些曾经的员工、大

学生摇身一变成了主管一家公司的经理，虽然在技术上有一定优势，但是在公司

的管理方面却严重缺乏经验，而且这些创业的人往往都没有接受过系统的洗礼，

在财务管理方面的经营严重匮乏，这些企业管理者无论是对系统的财务管理的经

营还是对营运资金的风险管理都没有系统的了解，这就导致了公司整体在运营资

金的管理方面出现空白，即使对运营资金进行管理也只是简单的将运营资金的流

向、具体金额、账务等进行核对，然而这些对于现代企业来说是远远不够的。可

以说任何管理都是从思想意识上的重视开始，因此，中小企业营运资金管理不到

位的源头在于企业的高层管理者营运资金管理的重视程度不够。

（二）运营资金不足

流动资金对于企业来说是维持企业正常生产的营运的必要