中国企业集团信用风险管理.docx

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中国企业集团信用风险管理

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相对于商业银行，财务公司经营范围的内部性决定了信用风险主要来自集团整体经营风险及财务风险的传导，信贷业务行业集中度更高，信用风险集中，风险分散能力较弱。但是财务公司客户恶意欺诈或逃废债务导致的违约风险情况较少，行业总体信用风险水平较低。

一总体情况

相对于商业银行，财务公司经营范围的内部性决定了信用风险主要来自集团整体经营风险及财务风险的传导，信贷业务行业集中度更高，信用风险集中，风险分散能力较弱。但是财务公司客户恶意欺诈或逃废债务导致的违约风险情况较少，行业总体信用风险水平较低。2017年度，财务公司不良资产率为0.03%，拨备覆盖率为3937.85%，资产质量保持较好水平，拨备较为充足。随着风险管理工作的逐步完善，财务公司行业总体信贷资产质量呈现逐级改善趋势（见图15-1）。需要注意的是，部分财务公司所属集团公司的行业由于受经济周期下行压力影响，出现周期性波动甚至出现经营困难的情况，行业风险可能传导产生相应的信用风险；财务公司在开展产业链金融等新兴业务过程中，客户群逐渐由集团内部成员单位扩大至上下游系统外部企业，也可能导致信用风险的进一步加大。

图15-1财务公司不良资产率变动趋势

随着监管力度的进一步加大，信贷业务作为财务公司最重要的资产业务，2017年共发生6起信用风险违规事件，受到银监局处罚。主要原因包括违规发放贷款、贷款“三查”不严、贷款资金违规用作保证金及各类无法细分的贷款业务违规行为（见图15-2）。

图15-22017年财务公司信用风险事件统计

二管理方法

整体而言，随着全行业的不断发展成熟，财务公司信用风险管理工作得到持续重视和加强，信用风险管理措施不断完善，信用风险管理的政策和流程进一步健全。按照监管要求，财务公司普遍建立了贷前调查（事前）、贷中审查（事中）和贷后检查（事后）的信用风险管理流程，每个环节由不同组织进行管理，并通过信用风险内控制度和内审细则，对信贷业务贷前调查、贷时审议、贷后管理和专项审计进行了明确的制度规定。财务公司采用的信用风险的计量方法有权重法和标准法等，客户信用等级评定基本以定量与定性相结合为主，主要的信用风险防范和规避措施如下。

（一）制定信用风险总体管理政策

财务公司根据每年的宏观经济形势，结合集团公司战略导向、公司风险偏好，制定统一的信用风险政策。根据成员单位实际生产经营状况、区域政策、信用环境等，遵循发展、收益、风险相协调的原则，制定差异化的信贷政策。通过制定多维度信贷政策，公司管理层明确公司总体信贷政策、掌握整体信用风险状况，有利于前台部门有的放矢开展业务，中台部门执行统一审批标准，后台部门明确风险监测重点。

财务公司已普遍建立符合自身特色的用户信用评级和统一授信管理体系，通过更科学化的程序来加强贷前调查、贷中审查、贷后检查的信用风险过程化管理。贷前深入调查成员单位实际生产经营、资金运用和贷款用途等情况，通过定性与定量结合的指标计算方式进行客户信用等级评定；贷时保持业务条线与风险管理条线的相互独立性，审查贷前调查情况是否属实、贷款投向、投量的合理性、归还的可能性、合同内容的合法合规性等内容；贷后继续跟踪客户贷款，当发现贷款使用不当或客户经营情况发生变化时，应通过提前收回贷款、及时续接贷款等形式，减少信用风险。

案例

案例15-1中冶财务公司信贷业务流程风险管理

中冶财务公司持续强化授信管理，将授信管理与信贷业务管理进行分离，由专岗负责授信工作，并由贷款审查委员会对每一笔信贷业务进行评审把关。为了更加全面和深入地了解贷款主体的经营状况，准确进行贷款决策，经董事会批准，公司在负责贷款审批的贷款审查委员会中吸纳了来自集团投资部、资金部、计划财务部的委员，各位成员独立发表专业评审意见，提供有关贷款子公司及项目情况，有助于提高财务公司信贷审查及决策质量，降低信用风险。中冶财务公司按照监管要求进行集中授信管理，控制授信集中度，根据组合风险管理的需要拟定业务种类分配限额，以分散和降低公司的信用集中度风险。公司从市场准入、集中度控制、授信限额、行业投向、地域环境、关联交易控制等方面把控公司的信用风险，并通过信用评级、风险度计量、差异化贷后管理、风险预警、提示报告等手段和方法管理信用风险；公司在贷后过程管理中增加了对重点贷款的动态监测和预警机制，严格控制新增贷款风险，重点关注贷款大户的信用风险。

（二）实施科学有效的限额管理

为同时满足利润增长、资产负债匹配、流动性达标等多项要求，财务公司对信用风险限额管理的研究力度日益加强，主要着力于对业务类型、期限结构等多维度组合限额进行评价和分析，建立限额管理和监控机制，确定超限额的处理方案，制定限额的动态调整机制，保证组合限