中国保险市场发展分析.docx

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2005年中国保险市场发展分析

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在兑现WTO承诺前夕，保险市场提前做出反应，监管人允许更多的保险主体进入市场运作。政策性保险公司的出现，一方面为国内保险公司进入一些未开垦领域提供了方便；另一方面，鉴于国外保险机构的专业技能较高，为了培育自己的核心竞争力，国内保险机构纷纷抢先推出能够部分覆盖外资保险险种的产品，导致专业化和市场细分。这构成了2004年保险市场创新的主要线索。

（一）市场总体情况

2004年，中国保险业保费收入继续保持增长态势，同比增长11.3%，达到4318亿元，如图11-1所示：

图11-1保险行业保费收入增长情况

保费收入中，人身保险保费收入达到3194亿元，同比增长7.2%，在总保费中所占比重为74.8%。其中，寿险保费2851亿元，增长6.8%；健康险保费260亿元，增长7.4%；意外保险保费117亿元，增长17.6%。财产保险保费收入1090亿元，同比增长25.36%，在总保费中所占比重为25.2%。

保险业在社会生活中的影响力继续深化。其中，保险深度（保费收入占国内生产总值的比重）为3.4%，与去年的3.3%相差不大，但保险密度（按常住人口计算的人均保费收入）为332元，同比增长15.7%。全年保险业共支付赔款与给付1004.4亿元，同比增长19.4%，保险的经济补偿功能得到了充分的体现。

伴随着保费收入的增长，保险业的总资产规模达到11854亿元，比年初增加2713亿元，同比增长29.9%。资金运用余额11249.8亿元，对整个社会的长期储蓄发挥着巨大的影响力。与去年相比，保险公司资金运用的范围得到了一定的拓展，除了持有国债2651.7亿元、金融债1156.8亿元、企业债687.6亿元、协议存款3709.4亿元、证券投资基金673亿元以外，银行次级债、可转换债券都成为了保险资金的投资对象。作为重要的机构投资者，保险公司持有的银行次级债占银行次级债发行总量的30%以上，其整体发展状况详细数据如下表11-1所示：

表11-1最近几年保险市场规模扩张情况

续表11-1

总体来看，2004年中国保险市场呈现出以下三个特征：

第一，伴随着中国加入WTO的承诺，2004年12月11日中国保险市场正式对外开放。在此背景下，保监会遵循对外开放先对内开发的政策，积极在保险市场中引入新的主体，期望通过竞争打破现有市场的垄断格局，促进国内各保险公司苦练内功，迎接外资保险公司的挑战。2004年市场主体的增多是一个重要的特征。

第二，伴随着市场主体的增加和竞争的日益激烈，整个市场的竞争格局出现了一定的变化。从寿险和非寿险的市场份额来看，财险业务一改前几年增长乏力的态势，保费收入首次突破1000亿元，同比增幅高达25.36%，出现了大幅增长的格局。寿险业务相对增速减缓，出现调整态势，如图11-2所示。究其原因，财险业务经过前几年的调整和结构转型，对市场的把握能力和产品的创新能力得到了提高，恰逢2004年中国宏观经济高达9.5%的高速增长，投资拉动下的固定资产投资的大幅增长以及与消费结构升级相伴随的消费性保险需求相契合，如汽车消费和住房消费等业务使得财险业务扭转了前几年的颓势，实现了高速增长。相对而言，寿险业务基于2004年底对外资全面放开的预期下，国内保险公司主动调整业务结构，对相关产品进行了重新梳理，导致业务增量受到了一定的影响，而且2004年升息对于寿险业务这类期限较长的保险业务影响更为明显，使得总体上出现了增速减缓的情况。在产、寿险市场内部，伴随着市场主体的增加和新业务的出现，各公司的市场份额出现了微妙的变化，这也是2004年保险市场的一大特征。

图11-22000～2004年寿险、财险保费增长情况

第三，伴随着保险业务整体的增长态势，保费收入的增加以及部分保险公司增资扩股后的资金结余，整个保险业资金运用总量增长较快。资金运用余额首次突破10000亿元，比年初增加2871.3亿元，同比增长34.3%，如图11-3所示。在这种情况下，保险业资产负债的匹配问题引起了各方的关注，围绕着拓宽保险资金的运作渠道，优化保险公司负债来源的问题提上了议事日程，2004年相关工作取得了初步突破。这也成为2004年保险市场的一大特征。

图11-32000～2004年中国保险市场规模

下面将围绕这三大特征，对2004年保险市场的情况进行详细分析。

1.市场主体增加，专业化特征明显

正如前面所述，2004年国内保险市场最深刻的变化来自全面对外开放。根据WTO的约定，2004年12月11日中国保险业全面向外资开放，允许外资保险公司不分区域开展团体险、寿险和年金业务。尽管WTO的约定年底才到兑现期，但年内已经出现了针对这一挑战的应对措施。其中比较显著