修正的KMV模型在我国上市公司信用风险测度中的应用研究的开题报告.pdfVIP

修正的KMV模型在我国上市公司信用风险测度中的

应用研究的开题报告

一、选题的背景和意义

随着我国市场经济的不断发展，资本市场逐渐成熟，上市公司的数

量和规模也不断扩大。在这么多的上市公司中，每一个公司的信用风险

都不同，对于投资者和管理者来说，了解上市公司的信用风险程度是非

常重要的。

目前，在国内外，对于上市公司信用风险测度的研究主要采用了

Merton的结构性模型、修正后的Merton模型和KMV模型等。KMV模型

主要是以隐含违约概率作为信用风险度量标准，但是该模型存在一些问

题，如对于资产负债表和利润表数据的需求较高、需要大量的历史数据

来估计模型参数等，这限制了该模型在我国上市公司信用风险测度中的

应用。

因此，本研究拟针对KMV模型中存在的问题，结合我国上市公司的

实际情况，对修正的KMV模型在我国上市公司信用风险测度中的应用进

行研究，旨在提高对我国上市公司信用风险测度的准确性和有效性。

二、研究的内容和方法

1.研究内容

（1）KMV模型的基本原理和优点缺点分析。

（2）修正的KMV模型的修正内容及其原理。

（3）收集我国上市公司的数据，并根据其财务数据建立修正的KMV

模型。

（4）使用修正的KMV模型对我国上市公司的信用风险进行测度，

并与传统KMV模型进行比较分析。

2.研究方法

（1）文献综述法：分析KMV模型的基本原理和优缺点，研究修正

的KMV模型的修正内容和原理。

（2）实证分析法：收集我国上市公司的财务数据，并根据修正的

KMV模型计算其隐含违约概率，通过对比分析其与传统KMV模型的结果，

验证修正的KMV模型在我国上市公司信用风险测度中的应用的效果。

三、预期结果和意义

本研究通过对修正的KMV模型在我国上市公司信用风险测度中的应

用进行研究，期望达到以下预期结果和意义：

1.研究成果能够有效提高我国上市公司信用风险测度的准确性和有

效性，为金融机构和投资者提供更好的参考依据。

2.研究成果能够帮助我国上市公司更好地了解和管理自身的信用风

险，提高公司财务管理水平，推动公司可持续发展。

3.研究成果能够对信用风险测度的研究提供新的思路和方法，为相

关领域的研究提供借鉴和参考。