中国商业环境调查2024.pptx

执行概要

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前言

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商业环境和情绪

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内需疲软使利润率承压

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对国内市场增长的担忧影响未来五年的商业展望

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中国政府承诺优化营商环境，但迄今进展有限

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关键挑战

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地缘政治不确定性导致客户和业务关系中断

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中国市场竞争异常激烈，美国企业市场份额下降

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出口管制对美国企业产生广泛影响并使中国竞争对手受益

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数据的关切重点转向合规

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国产替代趋势下，采购市场难以进入

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知识产权保护仍为多数企业面临的常见挑战

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企业业绩与未来规划

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2023年营收企稳，抑制利润率进一步下跌

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企业留在中国以深耕国内市场

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企业配置资金以支持现有投资

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减碳带来投资新机遇

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结论

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调查方法

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关于美中贸易全国委员会

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虽然美国企业在华业绩表现依然强劲，但中国经济放缓正在影响其乐观情绪。本年度调查新增有关中国宏观经济选项，此选项也成为企业在中国市场面临的第二大挑战。制约企业提高在华盈利能力的首要因素源自中国国内需求疲软和产能过剩，另外部分由于价格下降。对中国中期商业前景持悲观态度的企业数量创历史新高。

随着中国对本土创新项目大力投入，美国企业市场份额正在流失。今年，有创新高比例的受访企业表示其在华市场份额下降，而反馈其市场份额正在上升的企业比例则创新低。和本土企业竞争加剧的同时，包括针对本土企业补贴在内的产业政策支持也在扩大。

地缘政治紧张局势继续影响商业关系，并限制美国企业在中国的市场准入。美国不断扩大的出口管制、制裁和投资审查正在破坏、有时甚至会切断美国企业同中国客户的关系；而中国则继续在其公共采购市场设置壁垒，对美国企业的市场准入造成阻碍。有更多受访企业正在调整其在华业务运营、战略和供应链，以减轻日益紧张的双边关系带来的影响。

即使美国企业采取措施以实现供应链多元化，中国市场对企业保持全球竞争力仍然至关重要。尽管与往年相比，今年有更大比例的受访企业短期内调低了中国市场的优先级，但多数受访企业仍然将中国视为其全球投资计划的重中之重，同时，大部分企业表示，如没有在华业务布局，其全球竞争力将大打折扣。

受访企业已经看到中国的营商环境略有改善，但若要恢复市场信心，在华开展运营过程中仍然存在的障碍和宏观经济失衡问题则必须得到改善。中国政府正逐步完善市场准入和跨境数据传输相关政策，高层决策者也承认促进国内消费的迫切需要。在以上方面取得更多进展将有助于信心恢复，并缓和产业政策和中美紧张局势对企业在华运营整体环境的负面影响。

执行概要

美中贸易全国委员会于2024年夏季开展了本年度《中国商业环境调查》。本报告所呈现的数据基于美国领先企业的高管的反馈。大部分受访企业为总部位于美国的大型跨国企业，它们已在中国扎根数十年，而且其中近40%的受访企业去年在华营收超过10亿美元。由于收集并综合来自中美两地的美国企业代表们的反馈，本调查在一众行业协会的报告中，具有其独特价值。本报告旨在评估美国在华企业的商业情绪，并以企业反馈为基准，分析中国市场的挑战与机遇。

中国商业环境调查|美中贸易全国委员会1

对于和中国有业务联系或已在中国运营的美国企业而言，它们有理由在2024年初保持谨慎乐观的态度。根据中国官方统计数据，上一年度，中国国内生产总值（GDP）增长超过5％，超过此前公布的官方目标。在2023年11月，美国总统拜登和中国国家主席习近平在旧金山亚太经济合作组织峰会（APEC）期间会晤之后，华盛顿和北京之间的紧张局势似乎得到更积极的管理。此外，2023年底，中国政府宣布将放宽繁琐的数据传输法规，使人期待更多亲商政策改革。

然而，此后形势并未发生根本性变化，至少截至目前，对商业环境得以显著改善的期许已大大消退。相反，本年度的调查结果仅在少数几个指标上略有改善。对其他许多指标而言，其下行趋势与去年相比仅有所放缓。

和去年相同，美国企业在中国面临的前五大挑战中，有两项与地缘政治有关。在过去七年调查中，有六年中美关系都位列挑战榜首位置。出口管制、制裁和投资审查则在今年下降了一位，排名第四。

本年度最值得注意的动向同中国国内环境有关。中国宏观经济现在对企业增长构成了真正制约，这在几年前还无法想象。调查数据显示，中国经济增长放缓也加剧了市场竞争，使其上升为企业在华发展的第三大挑战。短短一年间，对中国公共采购市场准入的担忧从第十三位跃升至第六位，反映出市场壁垒日渐增多。

2024年

前十大挑战

中国商业环境调查|美中贸易全国委员会