电力设备与新能源行业储能行业月度跟踪：碳酸锂价格继续走低，国内大储需求高景气.docx

内容目录

1、市场回顾 4

板块行情回顾 4

原材料价格：碳酸锂价格保持下降 5

2、国内储能行业 5

储能招标：1-8月储能系统中标项目36.8GWh，同比增长77.3? 5

国内新型储能装机：7月国内投运新型储能约3.5GW/8.7GWh，同比+100/+104? 6

国内重要新闻 7

3、海外储能行业 8

海外天然气价格跟踪：8月欧洲天然气期货价格小幅探涨 8

海外电价跟踪：8月欧洲现货价格环比上升 8

美国大储：7月美国公用事业光伏、储能实现装机0.8/0.8GW，同比下降45/50? 8

欧洲户储景气度追踪：德国1-8月户储装机2.1GW/3.0GWh，同比-13/-16?，欧洲各国首都居民电价维持稳定 10

海外重要新闻 10

4、投资建议 11

5、风险提示 11

图表目录

图表1：申万一级行业8月1日-9月10日涨跌幅排序 4

图表2：年初至今储能板块走势 4

图表3：8月1日-9月10日储能板块涨幅前五 4

图表4：8月1日-9月10日储能板块跌幅前五 4

图表5：储能板块主要个股估值表 4

图表6：碳酸锂价格走势 5

图表7：储能电芯价格走势 5

图表8：8月储能系统中标类型分布（MWh） 5

图表9：储能系统月度中标量（GWh） 5

图表10：8月储能中标省份分布（MWh） 6

图表11：储能系统加权平均中标价格（元/Wh） 6

图表12：8月国内储能系统中标项目 6

图表13：国内新型储能月度新增装机规模（GW） 7

图表14：国内新型储能月度新增装机规模（GWh） 7

图表15：国内重要政策、新闻梳理 7

图表16：荷兰TTF天然气期货（欧元/MWh） 8

图表17：海外主要市场现货电价（欧元/MWh） 8

图表18：美国光伏项目每月并网更新 9

图表19：美国储能项目每月并网更新 9

图表20：7月延迟大储项目更新后的装机时间以8-9月、12月为主 9

图表21：德国月度储能装机（MW） 10

图表22：德国月度储能装机（MWh） 10

图表23：欧洲各国首都居民电价月度变化（欧分/kWh） 10

图表24：海外重要政策、新闻梳理 10

1、市场回顾

板块行情回顾

2024年8月1日至9月10日，储能指数（884790.WI）整体涨跌幅为-5.57，同期上证指数涨跌幅为-6.62。

8月至9月初涨幅前五的公司分别为鹏辉能源、南都电源、上能电气、林洋能源、阳光电源，跌幅前五的公司分别为

金盘科技、固德威、新风光、先导智能、杭可科技。截至8月1日，储能板块主要个股2025年平均PE为13.8倍。

图表1：申万一级行业8月1日-9月10日涨跌幅排序 图表2：年初至今储能板块走势

来源：， 来源：，

图表3：8月1日-9月10日储能板块涨幅前五 图表4：8月1日-9月10日储能板块跌幅前五

来源：， 来源：，

图表5：储能板块主要个股估值表

来源：，（截至2024年9月10日，带“*星号”公司采用国金证券盈利预测，其余公司采用一致盈利预期）

原材料价格：碳酸锂价格保持下降

8月碳酸锂价格保持下降。截至8月30日，电池级碳酸锂价格为7.46万元/吨，相较7月末下降约9.0。供需过剩情况下，8月至9月初碳酸价格持续偏弱运行。

图表6：碳酸锂价格走势 图表7：储能电芯价格走势

来源：SMM锂电， 来源：鑫椤锂电、SMM新能源，

2、国内储能行业

储能招标：1-8月储能系统中标项目36.8GWh，同比增长77.3

据不完全统计，8月国内锂电池储能系统中标规模为5.5GWh，中标项目主要为集采、独立/共享储能以及风光配储项目。2024年1-8月国内锂电池储能系统累计中标规模超36.8GWh,同比增长77.3。

图表8：8月储能系统中标类型分布（MWh） 图表9：储能系统月度中标量（GWh）

来源：北极星储能网、各能源型央国企招标平台， 来源：北极星储能网、各能源型央国企招标平台，

8月2小时储能系统中标均价为0.52元/Wh，环比下降0.07元/Wh。中标均价大幅下降主要是因为近期碳酸锂价格持续下降，系统降本空间进一步打开。从中标省份来看，8月开标非集采项目主要集中于内蒙古、宁夏、山东、广西等地。

图表10：8月储能中标省份分布（MWh） 图表1