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中国股票收益率的波动性特征分析——基于大盘股的实证研究
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摘要
股票市场在各国经济发展中都占据了极其重要的地位。我国的股票市场开展得比较晚，发展历程较短，在监管、规范方面存在较多不足之处。这使得我国股票市场风险较大，所以开展我国股票价格波动性研究是极其必要的。在各种估计股票价格波动性的计量模型中，GARCH族模型的估计结果最好，本文将采用GARCH族模型对我国大盘股市场进行实证分析。
本文以有效市场假说、分形市场假说、行为金融学作为理论基础，以巨潮大盘指数日收益率序列作为研究对象，以GARCH族模型作
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