浅议有限责任公司的股权转让.doc

东北三省四市企业登记理论研讨会论文

浅议有限责任公司的股权转让

黑河市工商局孙德元董春蕾

在日常工作中，经常会碰到公司股东之间因股权转让问题发生纠纷，我们工商机关在工作中对股权转让问题有些地方也比较难以把握，时常因为办理公司股权变更登记而引发行政诉讼坐到被告席上。新的《公司法》就有限责任公司的股权转让作为专门一章，不但规定了股东的实体权利，而且对于股权转让的程序也进行了明确的规定，应当说在可操作性上比旧法提高了一大步，但还有一些地方没有做出明确的界定，现结合新《公司法》的实施对有限责任公司的股权转让做粗浅的探讨。

一、有限责任公司股权转让的基本含义

股东出资设立有限责任公司以后，由于主观或者客观的种种原因，可能会出现股东全部或部分转让其股权，以获得所需资金或者退出该有限责任公司的情况，即公司股东将其所持有的公司股份部分或全部转让给他人，一般分为股东之间的转让和向股东之外的人转让。

二?、有限责任公司股权转让的几种情形

根据新《公司法》第七十二条、第七十三条、第七十五条、第七十六条的规定，引起股权转让的情形有以下几种?：

（一）股东之间转让股权?

新《公司法》第七十二条第一款规定，“有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权”，即股东之间可以自由地相互转让其全部或者部分出资，不需要股东会表决通过，也没有其他任何限制。

（二）股东向股东以外的人转让股权

新《公司法》第七十二条第二款规定“股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意，股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东在接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让，其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。”?由于有限责任公司兼具“资合性”与“人合性”比较重视股东之间的信任与合作关系，为尽量维护公司股东的稳定，保证公司经营的延续性，所以对于公司股东向股东以外的其他人转让出资，在保证股权自由转让的基础上，予以了一定的限制即“需经其他股东过半数同意”，这里所定的“过半数”应如何理解？股东会的表决一般有两种模式，一是人数决，即一人一票，二是股份决，即一股一票，新《公司法》对此只做了原则性的表述，实践中应如何把握？我认为，此处“其他股东过半数”应是指股东人数超过一半，即实行的是一人一票的人数决，而非股份决，其理由：1、根据有限公司“资合”与“人合”的双重性质，《公司法》对有限责任公司股东向第三者转让股权进行限

名称及其出资时间向公司登记机关登记；登记事项发生变更的，应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的，不得对抗第三人”的规定，我认为有限责任公司的股权转让应从变更股东名册起生效。

股东转让出资后，可能出现股东名册与公司记载之间不一致的情况，对此公司应当及时办理变更登记，保持股东名册与公司登记之间的一致性。如果没有经过登记，或者没有及时办理变更登记，则不得对抗第三人，即第三人通过受让出资等方式成为公司股东并记载于股东名册后，如果没有在公司登记机关办理相关登记的，不能主张该第三人的股东资格无效。

有人认为股权转让的生效时间应从办理工商变更登记之日起生效，依据是国家工商局在《关于股权转让有关问题的答复》（工商企字［2000］第262号）“股东转让股权，出让人与受让人签订转让协议后，受让人直接支付出让人已缴付的出资额，不必再向公司重新入资，经公司变更登记后成为公司股东”的规定。我认为依据这一规定认定股权转让的生效时间是不妥的，理由有二：1、股权转让是当事人之间依双方的约定而产生的民事法律行为，是双方之间订立的合同，根据我国《合同法》第四十四条和最高人民法院《关于适用〈合同法〉若干问题的解释》第四条的规定，只有法律、行政法规才有权规定合同应当办理批准、登记手续后生效。现在在我国立法中，还没有有限责任公司股东转让股权，要在办理工商变更登记手续后才能生效的规定，国家局的文件不是法律、行政法规。2、国家局的《关于股权转让问题的答复》规定与新《公司法》第三十三条第二款的规定即“记载于股东名册的股东，可以依股东名册行使股东权利”相悖，根据法律文件的位阶和新旧，现在应不予执行。

四、股东之间转让股权是否办理变更登记

股东向股东以外的人转让股权必须办理变更登记，但股东之间转让股份是否办理变更登记，在实践中有争议，新《公司法》也没有明确。从国家局制发的《公司登记提交的材料规范》看，只有股东变更登记提交材料，对于股东之间转让股份没有引起股东变化的情况在变更登记提交材料中没有规定，似乎不用办理变更登记，登记实践中不少地方按公司章程备案办理。但我认为，股东之间转让股份应当办理变更登记。根据《公司登记管理条例》第九条的规定，有限责任公司的股东的姓名或者名称以及认缴或实缴的出资额、出资时间、出资方式属于公司的登记事项，第二