计算机行业2024Q4策略：低位进击.docx

正文目录

行业经营情况：营收增长加速，控费效果明显 6

景气变化：营收端加速增长，行业控费效果明显 6

Q3业绩前瞻:聚焦自主可控，静待业务拐点 8

政策动态政策齐齐利好，细分行业崛起指日可待 9

万亿国债到超长期国债，层层递进确保IT投入有所依靠 9

细分赛道近期政策一览 10

信创政策边际变化最为显著 11

智能驾驶：由测试监管阶段过渡至量产监管阶段 12

数据要素：八项关键制度文件有望陆续发布 12

网络安全：聚焦数据安全 13

行业处于历史低配水平，向上反弹空间大 14

机构持仓：24Q2达到十年新低 14

计算机在本轮行情中涨幅第四 14

本轮行情复盘：非银IT领涨，超跌反弹特征明显 15

股票推荐：紧抓超跌品种，聚焦信创、智驾板块。 17

历史复盘 17

4.1.1第一次上涨行情（2012.12.04-2015.06.05）代表了移动互联网大时代 18

4.1.2第二次上涨行情（2019.01.31-2020.07.13）代表了云计算和国产替代浪潮 20

4.1.3第三次上涨行情（2022.10.11-2023.06.20）由新一轮AI浪潮带动 23

选股思路： 24

短期超跌反弹 24

金融IT有望持续上涨 26

基本面拐点初现：信创、工业软件、华为