东方因子：Beta风格领衔，DELTAROA因子表现出色-241014-东方证券-19页.pdfVIP

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报告发布日期2024年10月14日

Beta风格领衔，DELTAROA因子表现出色

——东方因子周报

杨怡玲yangyiling@

执业证书编号：S0860523040002

研究结论薛耕xuegeng@

风格表现监控执业证书编号：S0860523080007

本周市场正收益风格集中在Beta风格上，负收益风格表现在Size风格上。

DELTAROA是中证全指成分股中，本周表现最好的因子。

因子表现监控

⚫以沪深300指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、3个月盈利上下调等

相对定价类基本面因子挖掘：——因子选2024-10-11

因子表现较好，而三个月反转、SPTTM等因子表现较差。最近一月，三个月反转、股系列之一〇九

单季ROA等因子表现较好，而一年UMR、三个月波动等因子表现较差。KD-Ensemble：基于知识蒸馏的alpha因2024-08-19

⚫以中证500指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、标准化预期外盈利等子挖掘模型：——因子选股系列之一〇八

DFQ-XGB：基于树模型的alpha预测方2024-08-15

因子表现较好，而三个月机构覆盖、三个月反转等因子表现较差。最近一月，单季

案：——因子选股系列之一〇七

营收同比增速、三个月反转等因子表现较好，而一年动量、一个月波动等因子表现

较差。

⚫以中证800指数为选股空间，最近一周，分析师认可度、一年动量等因子表现较

好，而三个月反转、三个月机构覆盖等因子表现较差。最近一月，三个月反转、一

个月反转等因子表现较好，而三个月波动、PB_ROE_排序差等因子表现较差。

⚫以中证1000指数为选股空间，最近一周，单季营利同比增速、DELTAROA等因子

表现较好，而三个月反转、非流动性冲击等因子表现较差。最近一月，预期ROE环

比变化、单季营利同比增速等因子表现较好，而三个月波动、一个月波动等因子表

现较差。

⚫以国证2000指数为选股空间，最近一周，单季净利同比增速环比变化、预期ROE

环比变化等因子表现较好，而预期BP、三个月反转等因子表现较差。最近一月，预

期ROE环比变化、单季EP等因子表现较好，而一个月波动、一个月UMR等因子

表现较差。

⚫以创业板指指数为选股空间，最近一周，DELTAROA、单季ROE等因子表现较

好，而非流动性冲击、三个月机构覆盖等因子表现较差。最近一月，单