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第一章会计分析

对青岛海尔进行会计分析的主要目的在于评估会计信息对公司基本经营状况的反映

程度。本章所进行的会计分析是一个广义概念，即通过分析青岛海尔会计政策和会计估计的

稳健性、适当性和灵活性，判断关联方交易的合理性、公允性和真实性，关注信息披露的充

分性、完整性和准确性，在此基础上评价青岛海尔会计信息的真实质量程度，提高财务分析

结论的可靠性和相关性。

本章选取2008—2012年青岛海尔合并财务报告作为分析基础，以企业会计准则及其

相关解释作为分析框架，按以下四个步骤进行流程分析：（一）确认关键政策和会计估计；

（二）分析关键会计政策和会计估计；（三）关注信息披露质量；（四）会计分析简要结论。

需要说明的是，由于会计分析的绝大部分资料来源于青岛海尔的财务报告，可以相互

佐证的资料较少，因此我们的分析结果只是基于资料范围的受限而做出的合理推断，其中涉

及到对其财务报告真实性和公允性的怀疑，也只是我们基于此所做出的合理猜测，并不必然

表明青岛海尔确实存在此种操纵行为。此外，基于重要性的考虑，我们只选择关键项目进行

分析。

一确认关键政策和会计估计

青岛海尔属于家电制造企业，存货管理是其生产经营的关键，因此需要重点关注青岛海

尔的存货计价政策，存货减值准备估计，应收账款坏账准备估计，收入确认政策；同时由于

青岛海尔为上市企业，股权结构相对复杂，关联方较多，因此需要重点关注其长期股权投资

后续计量政策、关联方交易及其披露状况；此外，由于青岛海尔目前执行差异化战略，技术

研发对于其拓展市场份额具有举足轻重的作用，因此需要重点关注其研发支出资本化政策。

1存货会计政策和减值准备估计

青岛海尔的存货主要包括生产经营过程中为销售或者耗用而持有的原材料、在途物资、

低值易耗品、在产品和库存商品。存货日常以标准成本核算，对存货的标准成本和实际成本

之间的差异，通过成本差异科目核算，并按月结转发出存货应负担的成本差异，将标准成本

调整为实际成本。存货跌价准备按单个存货项目的成本与可变现净值计量，但如果某些存货

与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他

项目分开计量，可以合并计量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，可以按

照存货类别计量成本与可变现净值。产成品、商品和用于出售的材料等可直接用于出售的

存货，其可变现净值按该等存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；

用于生产而持有的材料等存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估

计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务

合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；企业持有存货的数量多于销售合

同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。对于存货因遭受

毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取

存货跌价准备。

2应收账款坏账准备估计

青岛海尔将应收账款区分为三大类：（一）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收

账款，其中“单项金额重大”是指占年末余额5%的应收账款；（二）按组合计提坏账准备

的应收账款；（三）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项。相应的坏账准备计

提方法是：（一）在资产负债表日，对单项金额重大的应收账款单独进行减值测试，根据其

未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提减值准备；（二）对单项测试未减值的应收款

项，按类似的信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的

5%计算确定减值损失，计提坏账准备。（三）有确凿证据表明可收回性存在明显差异，单

独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提减值准备。

3收入确认政策

青岛海尔选择的销售商品的收入确认政策是：将商品所有权上的主要风险和报酬转移

给买方，并且不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入

公司，并且与销售该商品相关的成本能够可靠得计量。

4研发支出资本化政策

青岛海尔选择的研发支出政策是：自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，应

当于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：

（一）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（二）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；