私募基金管理人防范关联交易及利益输送相关制度.pdfVIP

私募基金管理人防范关联交易及利益输送

相关制度

私募基金管理人防范关联交易及利益输送相关制度第一章

总则

第一条为有效避免损害私募基金投资人的利益，加强公司

内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范

和控制投资项目运作风险，根据公司章程及《证券投资基金

法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金

管理人内部控制指引》、《私募投资基金管理人登记须知》、

《私募投资基金备案须知》等相关法律规定，特制订本制度。

第二条本公司及本公司管理基金的关联交易应符合合理必

要、公允、正当合法的原则；涉及本公司及本公司管理基金的

利益输送，应以禁止为原则。

第三条公司的防范关联交易及利益输送制度贯穿于

公司资金募集、投资研究、投资运作、运营保障、信

息披露等各个环节中。

第二章防范不正当关联交易

第四条公司应当健全治理结构，防范不正当关联交易，从

而损害投资者利益。第五条公司关联机构包括其子公司（持股

5%以上的金融机构、上市公司及持股

20%以上的其他企业）、分支机构、关联方（受同一控股

股东/实际掌握人掌握的

金融机构、私募基金管理人、投资类企业、冲突业务企业、

投资咨询及金融服务企业等）。

第六条一般的关联交易的形式可能包括但不限于：

（一）购买原材料、购买或者销售产品、产品以外的其他

资产

（二）提供或者接受劳务；

（三）委托或受托销售；

（四）关联双方共同投资；

（五）供给资金（贷款或股权投资）；

（六）担保；

（七）租赁；

（八）研究与开发项目、项目的转让；

（九）许可协议；

（十）债务结算；

（十一）关键管理人员的薪酬的支付；

（十二）其他。

第七条对于本公司作为管理人的基金而言，应限制以下关

联交易：

（一）基金与普通合伙人、管理人、管理团队、关键人士

及其各自的或其关联机构签署任何协议或进行任何交易；

（二）基金以主投身份投资通俗合资人、管理人、管理团

队、关键人士及其各自的关联机构已经投资的项目；

（三）基金以主投身份投资普通合伙人、管理人、管理团

队、关键人士及其各自关联机构前期管理的基金已经投资的项

目；

（四）基金向其有限合伙人或其关联机构收购其持有的被

投资公司股权或向其出售合伙企业持有的被投资企业股权；

（五）基金之普通合伙人及其关联机构与任何被投资企业

进行有损本合伙企业及各合伙人合法权益的任何交易；

（六）其他。

第八条对于本公司及管理基金涉及的关联交易，应

根据本制度、本公司内部治理制度以及基金合同有关

约定设置必要的关联交易审批机制和躲避机制。股东、

执行董事、基金投资决议委员会成员与关联交易有关

联关系的，关联股东、关联董事、投资决议委员会成

员在表决时该当躲避。

第九条关联交易的审批应当遵循以下原则：

1.诚实信用；

2.平等、自愿、等价、有偿；

3.公正、公平、公开；

4.关联交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的标准，

对于难以比较市场价格

或定价受到限制的关联交易，应通过合同明确有关成本和

利润的标准；

5.回避原则；

6.必要时应当聘请律师、专业评估师或独立财务顾问发表

意见；

7.严禁不正当关联交易、利益输送，损害投资者利益。

第十条公司进行关联交易该当签定书面协议，明确关联交

易的订价政策。关联交易执行过程当中，协议中交易价格等首

要条款发生严重变化的，公司该当按变更后的交易金额重新履

行相应的审批步伐。

第十一条私募投资基金若涉及召募机构与本公司（作为管

理人）存在关联关系、关联交易等特殊风险或业务安排，本公

司该当在风险揭示书的“特殊风险揭示”部分向投资者进行详细、

明确、充分披露。

第十二条私募投资基金进行关联交易的，该当防范利益冲

突，遵循投资者利益优先原则和平等自愿、等价有偿的原则，

树立有效的关联交易风险掌握机制。上述关联交易是指私募投

资基金与本公司（作为管理人）、投资者、本公司管理的私募