软件与服务行业鸿蒙系列深度：鸿蒙辟天地，星河转乾坤.docxVIP

目录

鸿蒙初始，另辟天地 6

星河璀璨，内有乾坤 10

跨设备生态共享，操作系统升级方向 11

AI大模型接入鸿蒙生态，体验更智能 15

生态渐成，万象更新 17

HarmonyOS：华为鸿蒙产业链有望率先受益 18

OpenHarmony：开源共建，全产业链共同发展 22

投资建议：关注鸿蒙产业链相关标的 25

风险提示 26

图表目录

图1：谷歌GMS服务 6

图2：指令集与CPU的关系 6

图3：CPU指令集分类 6

图4：2019年5月全球市场操作系统市占率 7

图5：2019年5月中国市场操作系统市占率 7

图6：HarmonyOS1.0发布会现场 7

图7：鸿蒙在技术上持续迭代 8

图8：鸿蒙发展历程 8

图9：HarmonyOS全栈自研 9

图10：华为鸿蒙OS架构图（过去和现在） 9

图11：鸿蒙通过信通院自主成熟度等级认证 10

图12：万物互联将是未来发展方向 11

图13：传统OS：设备间彼此独立 12

图14：鸿蒙OS：设备间硬件互助生态共享 12

图15：分布式软总线连接各类终端设备 12

图16：分布式运行环境 13

图17：自由流转的两种形态 14

图18：HarmonyOS实现多端协同 15

图19：生成式AI智能手机出货量预测，2023-2027 15

图20：生成式AI智能手机全球手机智能手机市场占比 15

图21：鸿蒙原生智能 16

图22：小艺对话典型流程 16

图23：小艺能力全面升级 17

图24：意图理解与分发 17

图25：鸿蒙商业模式 18

图26：HarmonyOS中国市占率达到17%，首次超越iOS 18

图27：2023年中国市场上架APP数量（百万） 19

图28：全球APPStore和GooglePlay花销（单位：十亿美元） 19

图29：Google分产品收入（亿美元） 20

图30：华为”1+8+N”战略 22

图31：鸿蒙生态设备数量已超过8亿 22

图32：软件外包开发服务毛利率 24

图33：操作系统商业发行版毛利率 24

图34：软硬件一体产品产业图谱 24

图35：中国物联网2022-2026年连接规模（百万个）及同比增速（%） 25

图36：开源鸿蒙产业链图谱 25

表1：操作系统演进及发展趋势 11

表2：手机应用分发入口 21

表3：部分HMS及云服务受益公司 21

表4：部分通过测评的发行版系统 23

鸿蒙初始，另辟天地

2019年5月16日，美国商务部工业与安全局（BIS）将华为列入所谓“实体清单”，禁

止华为在未经美国政府批准的情况下从美国企业获得元器件和相关技术，而根据2018年底华为公布的核心供应商名单中，美国供应商占到35.8%，且主要是半导体和软件公司。同年5月20日，谷歌宣布暂停就安卓和其他服务为华为提供技术支持和协作，这意味着华为失去了对安卓操作系统的全部使用权限，只可以使用开源版本继续开发安卓系统，同时华为手机无法使用谷歌服务（GMS：GoogleMobileService），例如Gmail、GooglePlay和YouTube等手机软件。

图1：谷歌GMS服务

资料来源：DigitalSignage，

另一方面，手机芯片与操作系统的适配问题也成为华为亟需解决的问题。由于美芯片禁令，虽然华为已购买ARMV8的永久授权，但在芯片自主可控战略的推动下，许多中国企业已开始研发和生产基于RISC-V架构的芯片。由于RISC-V架构完全开源、架构简单、模块化设计，RISC-V架构有望逐渐成为中国芯片设计和制造领域的重要一环。华为也在积极研发RISC-V芯片，并发布了基于RISC-V的处理器。然而，安卓对RISC-V的支持仍较为有限，华为处理器将无法支持安卓系统，因而华为也亟需一款可以完全适配自研芯片的操作系统。

图2：指令集与CPU的关系 图3：CPU指令集分类

资料来源： 资料来源：

2019年的操作系统市场并没有中国玩家。当时，市占率较高的操作系统包括移动终端操作系统（Android、iOS）和桌面操作系统（ows、OSX），都是国外厂商（Microsoft、Google、Apple）的产品。尤其在移动终端操作系统市场，谷歌的Android市占率高达73.8%，而中国并没有任何一款操作系统可以与之竞争。

2.23%0.77%13.57%38.17%37.14%图4：2019年5月全球市场操作系统市占率 图5：2