业务(最新整理版).docVIP

配股缴款的操作流程

（一）配股权证及其派发、登记?

（二）认购配股的操作流程?

配股权证是上市公司给予其老股东的一种认购该公司股份的权利证明。配股权证分配方案产生与分红派息方案的产生大致相同。现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。?

1、上交所配股操作流程?

（2）配股缴款期内，承销商作为买入方申报买入配股权证。?

（3）投资者委托买入不超过可配股数的股票，具体方式为向场内申报卖出配股权证（其实质是买入股票）。?

（7）配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。（联想：申购新股也不收费）?

2、深交所配股操作流程?

(2)配股认购期为5个工作日，逾期不认购，视同放弃。在R＋1日至R＋6日期间，公司股票及其衍生品暂停交易；

证券经纪业务的流程

步骤：开立证券账户→开立资金账户→进行交易委托→委托成交→股权登记、证券存管、清算交割交收

1、开立证券账户

按照开户人的不同，可以分为个人账户（A字账户）和法人账户（B字账户）。个人投资者只能凭本人身份证开设一个证券账户，不得重复开户；法人投资者不得使用个人证券账户进行交易，投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户。

按照目前上市品种和证券账户用途，可以分为股票账户、债券（回购）和基金账户。股票账户可以用于买卖股票、也可用于买卖债券和基金以及其他上市证券；债券账户和基金账户则是只能用于买卖上市债券（回购）和上市基金的一种专用型账户。

2、开立资金账户

投资者持证券账户卡与证券经纪商签订证券交易委托代理协议，开立用于证券交易资金清算的专用资金账户。资金账户的开立意味着客户与投资银行建立了经纪关系。在多数国家，客户可以选择开设现金账户（CashAccount）和保证金账户（MarginAccount）两种。

现金账户与保证金账户区别：现金账户不能透支，保证金账户允许客户使用经纪人或银行的贷款购买股票。

（现金账户最为普通，大部分个人投资者和几乎所有的大额投资者开设的都是现金账尸。现金账户不能透支，客户在购买证券时必须全额支付购买金额，其所买卖的证券完全归投资者所有并支配。

保证金账户允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券。在保证金账户下，客户可以用少量的资金进行大量的证券交易，其余的资金由经纪商垫付，作为给投资者的贷款，所有的信用交易和期权交易均在保证金账户进行，成为保证金交易。保证金交易又称虚盘交易、按金交易，就是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行证券交易，也就是放大投资者的交易资金。）

信用经纪业务是指投资银行作为经纪商，在代理客户证券交易时，以客户提供部分现金以及有价证券担保为前提，为其代垫所需的资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的行为。投资银行通过保证金账户来从事信用经纪业务。投资银行对所提供的信用资金不承担交易风险，以客户的资金和证券担保，并收取一定的利息。投资银行提供信用的目的主要是吸引客户以获得更多的佣金和手续费收入信用经纪业务主要有两种类型：融资（买空）和融券（卖空）。

融资是指客户委托买入证券时，投资银行以自有或外部融入的资金为客户垫付部分资金以完成交易，以后由客户归还并支付相应的利息。

融券是指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还。

3、进行交易委托

（l）交易委托的要求

办理交易委托的手续包括投资者填写委托单和证券经纪商受理委托，这就相当于合同关系中的要约与承诺。投资者向投资银行下达买卖指令亦称为订单，就是投资者的委托。指令应包括：买卖证券的具体名称；买进或卖出的数量；报价方式；委托有效期。

（2）交易委托的种类

按照委托数量的不同特征，交易委托可以分为整数委托和零数委托。整数委托是指委托买卖证券的数量为一个交易单位或者交易单位的整数倍。一个交易单位俗称“一手”。股票交易中常用“手”作为标准单位。通常100股为一标准手。若是债券，则以1000元为一手。零数委托是指投资者委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的一个交易单位，目前我国只在卖出证券时才有零数委托。

按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委托（掌握两种委托及其优缺点）。

市价委托仅指明交易的数量，而不指明交易的具体价格，要求投资银行按照即时市价买卖。这种方法的优点是将执行风险最小化，保证及时成交，但这种订单的缺点是成交价格可能是市场上最不利的价格，而且成交价格不确定，投资者必须承担不确定带来的投资风险。

限价委托是指投资者在委托经纪商进行买卖的时候，限定证券买进或卖出的价格，经纪商只能在投资者事先规定的合适价格内进行交易。其优点