18秋江南大学网院《证券投资学》考试大作业标准答案.docx

江南大学现代远程教育 考试大作业

考试科目:《证券投资学》

一、填空题（每空1分，共20分）

有价证券可分为 商品证券 、 货币证券 、 资本证券 。

有价证券所代表了投资者的拥有的经济权利是 所有权或债权 。

股票支付股息通常采用 现金股利 。

债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的 债权以及债务 关系。

蓝筹股通常指 通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司 的股票。

证券投资公司基本面分析包括 宏观经济分析 和公司分析 。

反映偿债能力的指标有_流动比率 、速动比率 、 利息支付倍数 、 应收账款周转率和周转天数 。

技术分析的三大假设是：市场行为包容消化一切 、 价格以趋势方式演变 、 历史会重演 。

我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式：股权转让方式 、

资产置换方式 和 收购兼并方式 。

期货商品一般具有

三大功能。

套期保值 、 投机 和

价格发现

二、名词解释（每题4分，共20分）

证券投资

答：证券投资是狭义的投资，是指企业或个人购买有价证券，借以获得收益的行为。

证券市场

答：证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。是股票、债券、商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。

可转换债券

答：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。

开放型基金

答：又称共同基金,是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。

市盈率

答;也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）”。市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度每股盈余

（EPS）得出（以公司市值除以年度股东应占溢利亦可得出相同结果）。三、简答题（每题5分，共30分）

影响债券定价的因素主要包括哪些？

答：债券面额、票面利率、市场利率和债券期限。

简述K线理论及其应用。

答：K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。

简述股票价格指数种类和计算方法。

答：我国股票价格指数种类分为二种：上证综合指数和深证成份股指数。股票指数的计算(1)相对法(2)综合法(3)加权法

什么是股指期货，简述股指期货的功能。

答：股价指数期货是金融期货的一种。期货交易就是交易双方通过买卖期货合约并根据合约规定的条款，约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的标的物的交易合约。股指期货的功能有如下几点∶

1、股价指数期货使投资者无须直接购买股票就可以投资股票市场，减少了因购买股票带来的麻烦和费用。

2、股价指数期货交易同其它期货交易一样，实行的是保证金制度，投资者无须投入大量的资金就可以参与市场的投资，杠杆率一般在10至40倍。

3、交易成本通常比股票交易小得多

说明期权的概念和种类。

答：期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

按照期权执行时间分类

欧式期权：该期权只能在到期日执行。

美式期权：该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行。

按照合约授予期权持有人权利的类别分类。

看涨期权：看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。

简述主要的货币政策工具及其目标，并说明其对证券市场的主要影响。

答：货比政策的目标包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡等；货币政策工具包括一般性货币政策工具（法定准备金政策、再贴现政策、公开市场业务），选择性货币政策（证券市场信用控制、不动产信用控制、消费者信用控制、优惠利率）。

如果实行宽松的货币政策，国家就会实行相对较低的利率或贴现率，如此一来，居民会因为利率低而选择不去银行存款，而投资者会因为利率低了，选择更多的贷款。这样一来在外流通货币就增加了，这部分钱中的一部分会消费，而也有一部分会选择证券市场作为去处，进入证券市场的资金一多，相对的就会利好于证券市场。如果实行相对紧缩的货币政策，效果就刚好相反。

四、小论文（两题中任选一题，写一篇小论文。30分）要求：观点明确，禁止抄袭，字数不少于600字。

题1:

今年是中国经济改革开放