从2024Q3前五大持仓看债基信用策略：信用利差重定价，哪些主体受债基青睐？.pdfVIP

债券深度报告

目录

一、债基业绩弱于上季度，风险偏好有所回落5

二、2024Q3债券基金持仓概况6

三、债基重仓债券的估值收益率变化11

（一）估值收益率下行的重仓债券主体11

（二）估值收益率上行的重仓债券主体11

四、债基重仓信用债的基金持仓频次分析12

（一）分债券类型的基金重仓信用债主体12

1、债基重仓城投债主体12

2、债基重仓产业债主体13

3、债基重仓金融债主体13

（二）分收益率区间的基金持仓频次分析14

1、估值收益率2.5%以下区间14

2、估值收益率2.5%-3%区间15

3、估值收益率3%-4%区间15

4、估值收益率4%以上区间16

五、风险提示16

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号3

债券深度报告

图表目录

图表12024Q3中长期纯债基金收益与风险偏好5

图表22024Q2中长期纯债基金收益与风险偏好5

图表32024Q3债券基金支数分布6

图表42024Q3债券基金规模结构6

图表52024Q3债基持仓信用债结构分布7

图表62024Q3债基重仓信用债主体评级分布(亿元)7

图表72024Q3债券基金重仓债券品