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天润乳业2021年上半年决策水平报告

目录

一、实现利润分析2

二、成本费用分析2

三、资产结构分析2

四、负债及权益结构分析3

五、偿债能力分析4

六、盈利能力分析4

七、营运能力分析4

八、发展能力分析5

九、经营协调分析5

十、经营风险分析6

内部资料，妥善保管第1页共7页

一、实现利润分析

2021年上半年利润总额为10,079.69万元，与2020年上半年的

9,101.5万元相比有较大增长，增长10.75%。利润总额主要来自于内部

经营业务，企业盈利基础比较可靠。2021年上半年营业利润为

10,294.65万元，与2020年上半年的10,609.13万元相比有所下降，

下降2.96%。在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企

业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。

二、成本费用分析

天润乳业2021年上半年成本费用总额为95,653.25万元，其中：

营业成本为86,411.57万元，占成本总额的90.34%；销售费用为

5,837.3万元，占成本总额的6.1%；管理费用为3,066.06万元，占成

本总额的3.21%；财务费用为-208.93万元，占成本总额的-0.22%；营

业税金及附加为547.26万元，占成本总额的0.57%。2021年上半年销

售费用为5,837.3万元，与2020年上半年的12,461.58万元相比有较

大幅度下降，下降53.16%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，

2021年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的

增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。2021年

上半年管理费用为3,066.06万元，与2020年上半年的3,095.44万元

相比有所下降，下降0.95%。2021年上半年管理费用占营业收入的比例

为2.9%，与2020年上半年的3.51%相比有所降低，降低0.6个百分点。

但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

三、资产结构分析

天润乳业2021年上半年资产总额为276,131.63万元，其中流动资

产为85,262.19万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占

流动资产的58.6%、24.76%和11.58%。非流动资产为190,869.43万元，

主要以固定资产、生产性生物资产、在建工程为主，分别占非流动资产

的66.63%、26.56%和2.78%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流

内部资料，妥善保管