高级财务管理第7章企业集团财务管理.pptVIP

第七章企业集团财务管理第一节企业集团及其特征一、企业集团的产生和发展市场主导的“欧美模式”企业集团的产生和发展政府主导的“日韩模式”企业集团的产生和发展我国企业集团的产生和发展二、企业集团及其分类1、企业集团的概念在我国的理论界与实务界，对企业集团有两种认识：一种是传统认识，认为企业集团是由核心企业、紧密层企业、半紧密层企业、松散协作层企业构成的经济联合体或企业群体，它源于企业间的横向联合意识。另一种认识是现代意义上的、以产权关系的建立来规范企业集团间的关系与内涵。2、企业集团的分类（1）按集团内部成员的法律关系分类、隶属型企业集团平等型企业集团（2）按集团控制关系与形成途径分类控股型企业集团契约型企业集团（3）按照企业集团所有权的性质分类国有企业集团的成员都是国有性质复合企业集团的成员具有多种经济成分。三、企业集团的特征法律特征——非法人性组织特征——稳定性和层次性经营特征——多角化、综合化、系列化融资特征——工业资本与金融资本密切结合四、企业集团的联结纽带行政纽带，指的是企业集团的成员企业之间基于上下级行政关系来联合，级别高的企业指挥和管理级别低的企业。资本纽带，是指企业集团成员企业之间通过控股、参股等形式建立资本关系，以此确定利益关系，从而形成成员企业之间利益共享，风险共担的机制。技术纽带，是指企业集团成员企业通过生产技术、名牌产品等为纽带联结起来，发挥企业集团在生产技术和名牌产品上的优势。第二节企业集团财务管理体制一、企业集团财务管理体制的基本模式1、集权制是指企业集团中的母公司的相关财务管理部门对子公司的所有管理决策都进行集中统一，子公司没有财务决策权。母公司对子公司的财务权限集权制的优缺点集权制的适应范围2、分权制是指母公司只保留对子公司的重大财务决策事项的决策权或审批权，而将日常财务决策权与管理权完全下放到子公司，子公司只须将一些决策结果提交母公司备案即可。子公司相对独立，母公司不干预子公司的生产经营与财务活动。母公司对子公司的财务权限分权制的优缺点分权制的适应范围3、混合制集团公司对事业部实行高度集权事业部在经营上具有较大的自主权集团总部的财务管理职能事业部财务机构与职能定位二、企业集团财务管理体制选择1、体制选择的依据2、总体的选择核心层企业控股层企业参股层企业协作型企业三、我国国有企业集团财务管理体制的历史演变与现状第三节企业集团财务管理

的特点及内容一、企业集团财务管理的特点以母公司对子公司管理为基础，形成财务管理多元化以战略管理为导向，强化集团财务优势以财务控制为核心以财务制度建设与制度安排为依托二、企业集团财务管理的内容1、企业集团产权管理产权关系，母子公司关系是企业集团财务关系的核心产权结构的设置要充分考虑母子公司关系持股方式产权控制2、企业集团融资管理资本融通融资管理3、企业集团投资管理母子公司投资管理关系资产管理投资决策4、企业集团内部转移价格内部转移价格是指企业集团内部所确定的一系列关联交易的产品或劳务的价格市场价格协商价格双重价格成本转移价格成本转移价格5、企业集团收益分配管理利益分配的基本格局企业集团与国家之间的利益分配集团核心层与紧密层企业之间的利益分配利润分配的方式直接分配法，也叫股份分配法基数分配法基数比例分配法6、企业集团财务监控人员监控制度监控审计监控第四节企业集团财务公司一、企业集团财务公司的定义中国银行业监督管理委员会令2004年第5号发布《企业集团财务公司管理办法》，该办法又于2006年12月28日经中国银行业监督管理委员会第55次主席会议通过作出有关修改。该办法所称企业集团财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。二、企业集团财务公司的设立及变更1、申请设立财务公司的企业集团应当具备下列条件：符合国家的产业政策；申请前1年，母公司的注册资本金不低于8亿元人民币；申请前1年，按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30%；申请前连续2年，按规定并表核算的成员单位营业收入总额每年不低于40亿元人民币，税