深化金融监管与服务实体经济—《银团贷款业务管理办法》的解读 2024 -联合资信.docx

《银团贷款业务管理办法》的解读

联合资信金融评级一部|刘敏哲

研究报告2

深化金融监管与服务实体经济—《银团贷款业务管理办法》的解读

作者：金融评级一部刘敏哲

为了进一步优化和完善银团贷款业务的管理和监管，推动银团贷款业务规范健康发展，近日，国家金融监督管理总局发布了《银团贷款业务管理办法》（以下简称《办法》）。《办法》明确了监管导向，要求银行在开展银团贷款业务时，要更好地支持实体经济的发展，同时有效防范和化解风险。办法丰富了银团筹组模式，优化了分销比例和二级市场转让规则，提升了开展银团贷款业务的便利性。此外，该办法还进一步完善了银团定价机制，规范了银团收费的原则和方式，并对银团贷款管理提出了更为系统化的要求。《办法》的实施，体现了监管部门“问题导向、守正创新、统筹兼顾”的原则，能够有效推动银行在为经济社会发展提供高质量金融供给的同时，强化同业合作、有效防范化解信用风险。

一、政策出台背景

《办法》正式实施前，在中国境内依法设立并经营贷款业务的银行业金融机构（以下简称“银行”）以及开展银团贷款业务的非银机构主要依据原银监会于2011年发布的《银团贷款业务指引》（银监发〔2011〕85号，以下简称《指引》）对银团贷款业务的开展进行规范与指引。近年来，随着银团贷款业务规模的扩大和参与机构的增多，信用风险逐步累积，银团贷款收费标准有待规范，同时随着市场环境变化，利率、汇率波动亦对银团贷款的市场风险带来一定挑战，相关业务的风险管控的重要性更加凸显。为加强对银团贷款业务的管理和监管，分散授信风险，推动银行同业合作，推动银团贷款业务规范健康发展，并更好地服务实体经济，国家金融监督管理总局对《指引》进行了修订，形成了《银团贷款业务管理办法》，并已于2024年10月12日正式发布。

二、《办法》重点内容解读

(一)提升监督管理约束力，进一步优化银团贷款系统化管理要求

与《指引》相比，《办法》在形式和内容上都有较多优化和调整。《办法》作为一部正式部门规章，进一步完善了国资监管法规制度体系，比原来软性的、建议性质的《指引》更加具有刚性约束力。此前，金融机构主要通过《指引》等要求开展银团类

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贷款，虽然各地监管及金融机构也会严格执行相关要求，但《指引》仍属于没有法定

约束力的文件，金融机构即使业务出现瑕疵，仍有申辩的机会，而《办法》出台后，金融机构的申辩余地被大幅压缩了，其中最直观的表现就是《办法》中设置了监管机构采取监管措施或者给予行政处罚的明确规定。此外，《办法》进一步细化了金融机构开展银团贷款业务的适用范围。在《指引》中，并没有特别指出哪些类型的银行不得参与银团贷款的发放，而《办法》则特别指出村镇银行原则上不得参与发放银团贷款，而农村商业银行、农村合作银行和农村信用社开展社团贷款业务时需遵循国家金融监督管理总局的相关规定，确保银团贷款业务的规范性和风险控制。

(二)明确了银团贷款业务支持实体经济发展及防范化解风险的监管导向

《办法》在指引银行开展银团贷款的同时，更加注重对国家重大战略、关键产业领域以及金融服务薄弱环节的支持，从而为实体经济的高质量发展提供坚实的金融支撑。在2024年上半年，中国银团贷款的借款人行业分布主要集中在金融和工业领域，尤其是金融行业中的房地产贷款占据了较大比例。尽管房地产行业面临市场压力，但由于其资金需求量大且具有长期资金使用周期的特点，银团贷款成为其重要的资金来源。同时，工业对资金的需求同样巨大，特别是大型工业项目需要巨额资金支持，银团贷款凭借其能够集中多家银行资金的优势，有效满足了这些行业的需求。近年来，随着国家政策调整，房地产行业、工业等行业从往年度高速发展阶段转为更加注重质量和效益的稳健发展阶段，同时国家愈发重视重大战略及关键产业领域的发展，为满足金融支持实体经济的高质量发展要求，《办法》明确指引银团贷款向该类领域的投放。

同时，为防范展业过程中的风险，银行被要求实施更为严格的穿透式管理，通过

深入分析和监控贷款资金的最终用途，确保资金真正流向实体经济中最需要的领域。

同时，监管强调银行必须严格控制对单一客户或客户群体的授信集中度，以降低系统性风险。《办法》延续《指引》的内容，鼓励银行在面对大型集团客户、大型项目融资需求以及大额流动资金