企业上市条件、程序、详细流程与案例.ppt

企业上市专题

目录一、证券市场概况二、国内上市的根本条件三、企业上市程序四、企业上市的具体操作流程五、中小企业内部标准及审核重点六、发审委审核情况及否决原因分析七、海外上市要求一览2

什么是上市3

多层次资本市场体系4

沪深交易所上市公司现状〔截止到2021年12月〕项目单位沪市深市其中:中小企业板创业板综合指数点27591217166801117上市公司家8891131505141总股本亿元21689492451316163总市值亿元18238384631343086999平均市盈率倍22.0044.4556.8479.115

企业为什么要上市6

发行监管制度7

发行审核制度8

海外上市比较9

目录一、证券市场概况二、国内上市的根本条件三、企业上市程序四、企业上市的具体操作流程五、中小企业内部标准及审核重点六、发审委审核情况及否决原因分析七、海外上市要求一览10

企业上市法规体系11

国内主板首次公开发行上市的主要条件12

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排除条款14

募集资金15

条件创业板主板(中小板)主体资格依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，定位服务成长性创业企业；支持有自主创新的企业依法设立且合法存续的股份有限公司股本要求发行前净资产不少于2000万元，发行后的股本总额不少于3000万元发行前股本总额不少于3000万元，发行后不少于5000万元盈利要求（1）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％；（2）净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。（注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可）（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。（3）最近一期不存在未弥补亏损；资产要求最近一期末净资产不少于2000万元最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%主营业务要求发行人应当主营一种业务，且最近两年内未发生变更最近3年内主营业务没有发生重大变化董事、管理层和实际控制人发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均未发生重大变化，实际控制人未发生变更。高管不能最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责发行人最近3年内董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人未发生变更。高管不能最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责同业竞争关联交易发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及影响独立性或者显失公允的关联交易除创业板标准外，还需募集投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响主板、中小板与创业板IPO的区别

创业板鼓励上市的行业17

目录一、证券市场概况二、国内上市的根本条件三、企业上市程序四、企业上市的具体操作流程五、中小企业内部标准及审核重点六、发审委审核情况及否决原因分析七、海外上市要求一览18

上市申请与审批19

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订立上市契约与发表上市公告21

目录一、证券市场概况二、国内上市的根本条件三、企业上市程序四、企业上市的具体操作流程五、中小企业内部标准及审核重点六、发审委审核情况及否决原因分析七、海外上市要求一览22

23国内上市根本操作流程设立股份公司上市辅导制作申请文件证监会审核询价发行上市持续督导设立三年以上整体变更可以连续计算三个月以上一般三个月辅导同时进行3、6、9月末法定时间3个月目前6个月左右2个月左右上市当年及其后的两个会计年度

24中介机构1、保荐机构两个保荐代表人签字，必须落实签字保荐代表人工程组成员，其中一个工程协办人公司及签字保代完成过哪些工程，经验丰富门当户对，小工程在大公司中不当回事2、会计师事务所证券资格，最近完成过的IPO工程，经验丰富3、律师事务所无证券资格要求，但有指引要求，最近完成过的IPO工程，经验丰富4、资产评估机构工商局需要评估结果，可做参考，不能调账，需要证券从业资格

25人员安排1、董事长全面负责，而且要协调解决工商、税务、环保、平安等问题，需要投入大量的时间、金钱的投入2、董事会秘书有丰富的市场经验，与各个中介机构协调配合，或者是曾经做过董秘或证券事务代表3、财务总监上市前需要大量的账务处理，面临屡次审计，需要有丰富的财务经验。4、上市工作小组涉及公司生产经营的各个环节，要成立工作小组全面配合5、证券部专门协调公司内部各个部门