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全球天然气行业发展现状与趋势分析（2021）

今年以来，全球天然气逐渐恢复的供给仍落后于旺盛的需求，市场呈现供需

错配的局面。受供需失衡、极端气候、能源转型等因素影响，天然气价格一路领

涨，进而在不同能源品种和地区之间传导扩散，引发全球能源价格上升。在此过

程中，全球LNG贸易格局呈现出区域间竞争加剧、相互影响加深的态势。

中短期看，全球性降碳减排趋势将为天然气消费提供较大增长空间，同时，

考虑到极端天气气候事件在新旧能源系统交替之际对能源供应体系的影响，天然

气在能源转型中的作用将进一步凸显。当然，天然气能否在能源转型中真正起到

支撑作用，一定程度上还取决于天然气行业的温室气体减排成效。天然气市场和

关键行业参与者正在探索利用CCUS技术、氢气和碳抵消机制等多种手段实现

降低碳排放的可能性，天然气行业甲烷减排也有望进一步提速。

本文重点分析今年以来全球天然气市场近况和行业发展趋势，以期为我国天

然气行业发展提供思考。

一、全球天然气市场近况

（一）天然气市场供需错配

近期，全球天然气供给落后于旺盛的需求。供应端，美国LNG出口装置利

用率接近满负荷，俄罗斯天然气供应增长潜力有限，欧洲本土天然气产量持续下

降，美、俄、欧等地天然气库存低于平均库存水平，使得市场敏感度提高，对冬

季供应不足的担忧加深。需求端，受经济复苏、极端气候、能源转型等因素驱动，

欧洲天然气需求恢复性增长，亚洲天然气需求持续快速增长。短期内，市场供需

错配的局面难以缓解。

1.全球天然气供给偏紧

2020年受疫情和国际油价历史性暴跌影响，天然气上游生产受阻，美国、

俄罗斯等主要天然气生产国产量下降，液化项目投产推迟、投资放缓。BP数据

显示，2020年世界天然气产量3.85万亿立方米，同比下降3.3%，其中美国、

俄罗斯-中亚地区和拉美地区产量分别下降154亿立方米、321亿立方米和194

亿立方米；此外全年天然气勘探活动有所回落，全球天然气可采储量188.1万亿

立方米，同比下降1.2%。

资料来源：Shell

图1新冠肺炎疫情下LNG供应量、项目投资情况

2021年以来，随着疫情逐步受控，全球经济共振复苏，天然气产能逐步爬

坡，但疫情的反复使得产能缺口始终无法全面恢复，持续的供给侧冲击导致天然

气产能短缺。面对需求的快速上涨，全球天然气供给偏紧。

从区域供应的角度来看，美国在全球天然气供应中占比约24%，是全球第

一大天然气供应国。美国天然气供应中超过80%用于满足国内需求，其余出口

（2020年产量9150亿立方米，出口1370亿立方米），其中LNG主要出口至

欧洲及亚太地区，管道气主要出口至加拿大和墨西哥。美国每年都有一定比例的

天然气回注量（2020年回注量35600亿立方英尺，约占其井口气产量的10%），

产能相对充足。2021年2月，美国出现极寒天气，得克萨斯州和俄亥俄州大范

围停电，天然气基础设施遭到破坏，天然气产量快速下滑。8月，飓风“艾达”

使美国墨西哥湾沿岸地区天然气产量再次下滑，且产量恢复不及预期。除了突发

事件抑制天然气短期供给外，当前美国LNG出口装置利用率接近满负荷，而其

通往加拿大和墨西哥的管输能力很难转化为全球LNG的流通量，出口设施产能

成为美国天然气向全球市场供应的主要瓶颈。

资料来源：EIA

图2美国LNG与管道气出口情况

俄罗斯在全球天然气供应中占比约17%，是仅次于美国的天然气供应国。

俄罗斯天然气供应除满足国内需求外，有超过三分之一用于出口（2020年供应

量为6385亿立方米，出口量高达2380亿立方米），其中大部分管道气/LNG

供给欧洲地区，其余主要供给中国、日本、白俄罗斯等国。俄罗斯正在逐年扩大

LNG供应，但其天然气出口方式目前仍然依赖管道。在俄罗斯通往欧洲的管输

能力中（2100亿立方米/年），过境乌克兰的管道约占一半。近期国际市场对俄

罗斯天然气的关注在于“北溪2