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瑞华泰2023年三季度财务分析综合报告

一、实现利润分析

2023年三季度利润总额为负3.58万元，与2022年三季度的912.06万

元相比，2023年三季度出现亏损，亏损3.58万元。企业亏损的主要原因

是对外投资亏损。企业的经营业务也是亏损的。在营业收入迅速扩大的同

时，企业却出现了经营亏损，企业以亏损来换取市场份额，经营风险大大

增加，应密切关注市场竞争形势的变化。

二、成本费用分析

2023年三季度营业成本为6,340.56万元，与2022年三季度的3,762.05

万元相比有较大增长，增长68.54%。2023年三季度销售费用为187.58万

元，与2022年三季度的162.26万元相比有较大增长，增长15.61%。从销

售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时

收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支

出合理。2023年三季度管理费用为892.5万元，与2022年三季度的877.42

万元相比有所增长，增长1.72%。2023年三季度管理费用占营业收入的比

例为10.32%，与2022年三季度的14.32%相比有较大幅度的降低，降低4

个百分点。管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却

有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。2023年三季度财务

费用为378.86万元，与2022年三季度的331.97万元相比有较大增长，增长

14.12%。

三、资产结构分析

2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入

的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，

资产的盈利能力明显提高，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，瑞华泰2023年三季度是有现金支付能力的，其现金

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支付能力为14,123.61万元。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于

能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

瑞华泰2023年三季度的营业利润率为-0.04%，总资产报酬率为

0.69%，净资产收益率为0.10%，成本费用利润率为-0.04%。企业实际投

入到企业自身经营业务的资产为241,385.7万元，经营资产的收益率为

-0.01%，而对外投资的收益率为-3.01%。从企业内外部资产的盈利情况来

看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷

款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。对外投资业务缺乏盈利

能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析

瑞华泰2023年三季度总资产周转次数为0.14次，比2022年三季度周转

速度加快，周转天数从2985.37天缩短到2504.10天。企业在资产规模增长

的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，

总资产周转速度有较大幅度的提高。瑞华泰2023年三季度固定资产周转天

数为222.39天，2022年三季度为328.16天，2023年三季度比2022年三季

度缩短105.77天。瑞华泰2023年三季度存货周转天数为96.32天，2022年

三季度为172.56天，2023年三季度比2022年三季度缩短76.24天。瑞华泰

2023年三季度应收账款周转天数为79.73天，2022年三季度为108.84天，

2023年三季度比2022年三季度缩短29.11天。从存货、应收账款、应付账

款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用

有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供

9,697.46万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金

协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来4,426.16万元的

流动资金，经营业务是协调的。从两期比较来看，企业经营业务从2022年

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三季度的需要资金4,948.86万元转变成不需要资金，而企