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浅析中小商业银行流动性风险管理的重点和

对策

作者：吕建蕊

来源：《时代金融》2020年第21期

摘要：近年来，受宏观经济持续下行和信贷资产质量不断下滑的影响，监管部门和中小银

行自身对流动性管理都愈发重视。受新冠肺炎疫情的影响，中小商业银行面临的内外部环境发

生巨大变化，流动性风险管理面临巨大挑战。本文介绍了影响流动性风险的主要因素，并就如

何提高流动性风险管理水平提出了若干意见。

关键词：流动性风险;同业业务;中小商业银行

流动性风险作为商业银行经营发展过程中时刻存在的主要风险，一直是商业银行关注的重

点。新型冠状肺炎对宏观经济的冲击作用，可能会造成诸如贷款客户未按时还款等一系列不良

反应，最终给中小商业银行流动性风险管理带来了新的挑戰。下面，本文分析新型冠状病毒疫

情期间，中小商业银行流动风险管理的重点和对策。

一、流动性风险管理关注的重点

（一）同业融资业务开展难度大

在新型冠状病毒防控期间，央行为维护资金市场的流动性，加快企业复工复产的进度，

2020年以来曾多次降低存款准备金率，造成期限较短的买入返售等同业业务利率较低，期间

较长的同业业务利率较高。同时，为了能够及时应对疫情防控期间的突发状况，中小商业银行

留存较多的资金。在这种情形下，中小商业银行一旦面临突发性状况，难以在短期内筹集资

金，原因主要表现在两个方面：一方面，中小商业银行资金拆借的期限较长，难以满足短期的

流动性需求;另一方面，短期拆借的利率较低，各个金融机构又倾向于保持相对充足的流动

性，筹借资金的成本较高或者无法短时间筹借出需求的资金数量。

（二）信贷资产质量下滑造成资金沉淀

今年1月份至3月份，大部分企业都处于停工停产的状况，直至4月份，我县企业的生产

能力才逐步的恢复，但是到目前为止，难以达到新型冠状病毒爆发之前的水平。企业的停工停

产导致货物积压、现金流中断，致使其无法及时偿还银行贷款。大量的企业客户无法偿还贷

款，造成贷款客户的大面积违约，令中小银行面临集中的信用风险暴露，资产端的到期现金流

入急剧下降，造成短期资金的需求激增。受金融市场流动性的影响及同业交易对手保持充足流

动性的策略，难以通过同业业务筹借资金;更有甚者，同业交易对手察觉出信用风险变化状

况，可能会提前收回拆借的资金，导致流动性缺口进一步加大。

中小商业银行的部分信贷资产，账面上表现为正常、关注类贷款，实际上借款早已没有还

款能力，只是通过不断的借贷持续归还贷款利息。这部分信贷资产到期无法释放流动性，虽然

账面上反映为正常的信贷资产，但是其实质上为不良信贷资产，和真实的不良资产一样，沉淀

中小商业银行的资金，撕扯流动性缺口。

（三）贷款增速放缓将资金挤入同业市场

今年以来，受新型冠状病毒的影响，我国大部分企至今无法恢复去年同期的生产能力，贷

款需求降低，中小商业银行贷款投放增速下降。贷款规模增速放缓，使中小商业银行闲置资金

增加，这些资金就被“挤入”了同业市场，同业业务随之扩张。同时，中小商业银行同业业务存

在风险管理效率低、风险管理手段单一、同业业务风险管理组织架构不健全等问题，暴露出缺

乏同业业务风险识别、监测、分析和应对的能力。一旦市场流动性发生变化或者交易对手出现

违约，中小商业银行将会遭受惨重的损失。

为了保证同业业务的收益水平同时减少利润的波动性，不少中小商业银行将购买的同业存

单计入持有至到期金融资产，使得同业资产期限固定，同业资金失去了灵活性。在面对突发性

流动性事件比如挤兑时，难以及时提供足额的资金弥补临时性流动性资金缺口，极易导致由于

期限错配而引发的流动性风险。

二、提升流动性风险管理的建议

（一）恰当运用流动性风险压力测试

监管部门对商业银行提出以下要求，一是至少按季度开展流动性风险压力测试，同时形成

压力测试报告;二是每年至少评估一次流动性风险压力测试方案。中小商业银行除了按照相关

要求至少每季度开展一次压力测试外，同时还应注重对压力测试的结果的应用及压力测试模型

的开发上。流动性压力测试的结果显示资产负债期限错配程度、风险承受能力和风险缓释能

力，中小商业银行充分利用流动性风险压力测试的结果，及时调整资产和负债的期限结构及优

质流动性资产的留存数量，确保充足的流动性。新型冠状病毒的出现，表明流动性风险出现了

新的影响因素，中小商业银行的流动性压力测试方案需要及时调整，将新型冠状病毒纳入压力

情景中，确保结果真实有效。

（二）提升流动风险的管控能力

中小商业银行应注重金