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现代商业银行的资产与负债治理

现代商业银行资产与负债治理，就其理论和实践的进展来看，

经历了从单独的资产治理和负债治理到资产负债一体化治理的过程，后

者适应了现代商业银行新的外部环境和内在变动，成为当前西方各大商

业银行普遍采纳、行之有效的一种治理机制。

商业银行资产治理理论和方法

本世纪60年代往常，由于资金来源渠道比较固定和狭窄（大多是汲

取的活期存款），工商企业资金需求比较单一，加之金融市场发达程度

的限制，银行经营治理的重点要紧放在资产方面，即通过对资产结构的

恰当安排来满足银行安全性、流淌性和盈利性的需要。它产生于银行经

营治理目标即利润最大化和资产流淌性的相互矛盾性。商业银行的资产

差不多上能够分为四种：现金资产、证券资产、贷款和固定资产。银行

的资产治理要紧指对上述前三种资产的治理，具体包括：流淌性治理、

预备金治理、投资治理和贷款治理。商业银行资产治理的方法要紧有：

1.资金集中法。银行的资金来源是多种多新的，有活期存款、定期

存款、储蓄存款、自有资本，这些资金来源自身有不同的特性。资金集

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中法则不管这些特性，而将所有资金集中起来，再按银行投资贷款的需

要放到不同资产上去，只要这种配置符合银行的总体治理目标就行。这

种方法要求银行首先确定其流淌性和盈利性目标，然后将资金配置到最

能满足那个目标的资产上去。由于流淌性和盈利性是相互矛盾的，流淌

性高的资产（如第一预备）收益低，甚至完全没有收益（如现金），因

此，配置资金时要有优先顺序。优先权按一定比例分配到第一预备、第

二预备、贷款、证券投资上。在土地、建筑物及其他固定资产上的投资

通常另行考虑。银行资金治理的目标，要使其流淌性、盈利性和安全性

三者有机结合，尽管三者同时达到是专门困难的。

2.资产配置法。又叫资金转换法，认为一家银行所需的流淌性资金

数量与其获得的资金来源有关。资金集中法过分强调对资产流淌性的治

理，而没有区分活期存款、储蓄存款、定期存款和资本金等不同资金来

源对流淌性的不同要求，这种缺陷引起商业银行利润的极大流失。60

年代以来，储蓄存款和定期存款比活期存款增长要快，而前二者对流淌

的要求比后者要低。因而，资产配置法就被用来弥补这种缺陷。资产配

置法试图依照资金来源的流淌速度或周转量和对法定预备金的不同要

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求，来区分不同资金来源。比如，活期存款比储蓄存款、定期存款有更

高的流淌速度或周转率，要缴纳更多的法定预备金。因此，每单位活期

存款中，应有更大比例放在第一、第二预备金上，而放在贷款或长期债

券上的比例则要小些。具体运用这种方法时，常在一家银行内设立几个

“流淌性－利润性中心”来分配它所获得的各种资金，因此，就可能有

“活期存款银行”、“资本金银行”等存在于商业银行之中。一旦确立了

这些中心，治理人员就每一中心所获资金的配置问题制定出政策。如活

期存款中心就应把中心汲取资金的较大比率放在第一预备上，然后，剩

下的大量资金大量资金要紧投在短期政府证券上作为第二预备，而把相

当小的一部分放到贷款上，而且要紧是放在短期商业贷款上。资产配置

法的要紧优点是减少了流淌资产，把剩余的资金配置到贷款和投资上，

这就增加了利润。利润性的改善是由于消除了定期储蓄存款和资本金帐

户上的超额流淌性而获得的。

3.线性规划法。线性规划法从70年代开始用于银行资产治理，要紧

是通过建立线性规划模型来解决银行的资产分配。在运用这种方法时，

一般采取三个步骤：第一步：建立目标函数。商业银行通常把利润作为

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该模型的目标，然后依照资产的收益率来选择不同的资产组合，以实现

利润目标的最大值。设立目标因变量p，可供选择的各种资产额分不是

x1（现金）、x2（短期政府证券）、x3（长期证券）、x4（短期贷款）、x5

（中长期贷款）、x6（消费贷款），则目标函数为：

p=ax1+bx2+cx3+dx4+ex5+fx6，其中：a、b、c、d、e、f分不表示各种

资产的收益。第二步：加上约束条件。在建立目标函数的基础上，附加

下列约束条件，要紧是（1）政策法规的约束；（2）流淌性约束；（3）

安全性约束；（4）其他方面的约束，如银行章程的有关规定、贷款需求

的不确定因素等等。第三步