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营运资金的知识点总结[资本运营管理]

第一节营运资金的含义和特点

一、含义

营运资金又称循环资本，是指一个企业维持日常经营所需的资金

营运资金总额=流动资产总额—流动负债总额

二、特点：

其特点体现在流动资产和流动负债上。

（一）流动资产

流动资产投资，又称经营性投资，与固定资产投资相比，有如下

特点：1、投资回收期短。2、流动性强。3、占用形态具有并存性。4、

资金占用量具有波动性。

（二）流动负债

与长期负债相比，流动负债具有如下特点：1、资金使用弹性大。

2、资金成本低。3、财务风险大。

三、营运资金的周转

营运资金周转，是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始，

到最终转化为现金为止的过程。现金的周转过程主要包括如下三个方

面：

（1）存货周转期：是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时

间。

（2）应收账款周转期：指将应收账款转换为现金所需要的时间。

（3）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现金支

出之间所用的时间。

（4）现金周转期=（1）+（2）—（3）

现金循环周期的变化会直接