2021年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考试试卷1174.pdf

****2021年基金从业资格考试《证券投

资基金基础知识》

课程试卷（含答案）

__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试

考试时间：90分钟年级专业_____________

学号_____________姓名_____________

1、单选题（46分，每题1分）

1.对于A股，我国证券交易对证券作除权处理的时间为（）。

A．权益登记日

B．权益登记日的次一交易日

C．除权前的最后交易日

D．除权日

答案：B

解析：我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次一

交易日对该证券作除权、除息处理。

2.在报价驱动中，做市商的收入来源是（）。

A．投机收入

B．手续费、佣金收入

C．买卖证券的差价

D．投资收入

答案：C

解析：做市商的利润主要来自证券买卖差价，而经纪人的利润则主要

来自给投资者提供经纪业务的佣金。

3.机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是

另类投资产品（）。

A．可以提高收益

B．可以分散风险

C．市场信息不对称

D．流动性较强

答案：C

解析：大部分另类投资的经理人不会将另类投资产品的信息进行公开

推广，投资者能够获取的与另类投资产品相关的信息有限。同时，由

于另类投资产品流动性较差，获取回报的时间较长，因此，专业管理

人无须每天统计另类投资产品的表现以及其资产净值的变动，通常仅

需要以月或季度为单位提供投资报告。因此，个人投资者相比于机构

投资者更难获取有关另类投资产品市场变动的重要信息，即另类投资

产品市场上存在较严重信息不对称现象，这也是另类投资中机构投资

者多而个人很少的原因。

4.投资基金国际化的原因不包括（）。

A．经济全球化

B．证券市场国际化

C．投资基金自身所具有的较强渗透力

D．政府主导基金国际化进程

答案：D

解析：投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发

展趋势而出现的。经济全球化进程为投资基金在全球范围内的广泛发

展创造了条件。而金融市场的国际化趋势又为投资基金的国际化发展

奠定了良好的基础。加上投资基金自身所具有的较强渗透力，目前各

个国家或地区的基金行业组织都在加强联系，克服投资基金国际交流

的障碍，以推动投资基金的国际化发展。

5.债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产

负债有效管理，常用的免疫策略不包括（）。

A．所得免疫

B．价格免疫

C．或有免疫

D．市场免疫

答案：D

解析：如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所

有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券，这类策略

称为免疫策略。选择免疫策略，就是在尽量减免到期收益率变化所产

生负效应的同时，还尽可能从利率变动中获取收益。常用的免疫策略

主要包括：所得免疫、价格免疫和或有免疫。

6.工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关

系是（）。

A．正相关

B．负相关

C．线性相关

D．非线性相关

答案：A

解析：当相关系数大于0小于1时，两研究对象正相关，即其中一个

数值的增加（降低）往往意味着另一个数值的增加（降低）。

7.分析股票基金组合特点的指标不包括（）。

A．跟踪误差

B．平均市值

C．平均市盈率

D．平均市净率

答案：A

解析：依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平

均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析。A项，跟踪

误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标，该

指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核。

8.信息比率较大的基金，表现相对较（