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大问题研究

二十四个重大问题石

IMPORTANTISSUES

做好普惠金融大文章：历程、挑战与应叉

北京大学经济学院教授宋芳秀

【摘要】过去十余年，我国普惠金融发展取得了长足进步，普惠金融服务的覆盖率、可得性

和满意度都有显著提升。展望未来，要做好普惠金融这篇大文章，关键要将政策引导和市

场机制协调起来，以制度环境为基、模式创新为核、数字技术为翼，健全让金融机构“敢做、

愿做、能做、会做”的体制机制，真正做到普惠金融的成本可负担、商业可持续和风险可

控制，从而使金融资源健康、均衡、精准地配置到民生项目和长尾普惠客群，让金融“活水”

进一步激发市场主体的生机和活力，推动我国经济可持续、高质量发展。

【关键词】普惠金融成本可负担商业可持续数字经济

【中图分类号】F832.0【文献标识码】A

【D01】10.16619/ki.rmltxsqy.2024.01.004

(FinancialInclusion)

金融普惠性概念是在联合国2005年“国际小额信贷年”会议上正式提出的。

在2015年国务院发布的《推进普惠金融发展规划（2016一2020年）》（以下简称《规划》）中，普惠金

融被定义为立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群

体提供适当、有效的金融服务。由此可见，成本可负担和商业可持续是普惠金融发展的重要原则。《规

划》还指出，小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体是当前我国普

惠金融的重点服务对象，这充分体现了普惠金融的包容性、广泛性及我国普惠金融“金融为民”的理

念。深化金融供给侧结构性改革，积极探索成本可负担、商业可持续的普惠金融发展模式，不断提升普

惠金融的下沉深度、覆盖广度、服务力度，既是人口规模巨大、全体人民共同富裕的中国式现代化的内

在要求，也是其得以实现的重要保障。

自2013年党的十八届三中全会正式提出“发展普惠金融”以来，我国普惠金融已经走过了十余年发

展历程。在过去的十余年中，党中央和国务院对发展普惠金融的顶层设计和整体统筹持续优化。[212015

宋芳秀，北京大学经济学院教授。研究方向为国际金融、货币理论与政策、金融市场。主要著作

有《中国转型经济中的资金配置机制和利率市场化改革》、《中美货币国际化比较》、《新兴市场经

济体货币错配的测度、影响因素及解决对策》（论文）、《利率、实际控制人类型和房地产业上市公

司的投资行为》（论文）等。

441学术前沿1202401上

年《政府工作报告》提出，要大力发展普惠金首先，多种政策工具形成合力，形成有效

融；同年底，国务院正式发布首个发展普惠金引导和激励。在党中央和国务院顶层设计的指引

融的国家级战略规划《推进普惠金融发展规划下，精准滴灌的货币政策、定向补贴的财政政

（2016一2020年）》。2022年2月，中央全面深

策、差异化的监管政策和激励性的产业政策形成

化改革委员会第二十四次会议审议通过《推进普了政策合力，引导和激励我国普惠金融健康发

惠金融高质量发展的实施意见》，提出深化金展。在货币政策层面，定向降准、差别化存款准

融供给侧结构性改革，把更多金融资源配置到备金率、定向再贷款、各种结构性货币政策工具

等将金融资源精准滴灌到普惠金融领域。在监管

重点领域和薄弱环节。2023年10月，国务院发

布了《国务院关于推进普惠金融高质量发展的实政策层面，监管机构实施业务和机构两方面的

》（以下简称《意见》），明确了推进普差异化监管政策，并分别对商业银行小微企业

施意见》

惠金融发展的总体思路，为未来普惠金融的高质金融服务和金融机构乡村振兴进行监管评价和考

量发展提供了根本遵循，同时也标志着普惠金融核评估，引导金融机构将信贷资源更多投向小微

的发展进入了新的阶段。企业、“三农”等普惠金融领域。在财政政策层