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关系型贷款和交易型贷款

作为一种金融中介组织，银行不仅是资金的提供者，而且是信息的生产

者，为了有效地解决信息不对称问题，银行开发了基于不同信息获取方式上的

多种贷款技术。

银行不同的贷款技术有对应的信息获取方式，但商业银行搜集与分析企业

信息需要花费大量的人力与物力，特别是对于贷款频率高、平均贷款额度小、

信息不透明的中小企业而言，与贷款决策相关的信息搜集成本更高。

因此，能最有效地搜集中小企业内部信息的方式决定了何种贷款技术最适

合中小企业。

银行贷款按技术区分为财务报表型贷款（FinaneialStatementsLending）、资

产保证型贷款（Asset-basedLending）、信用评分技术（CreditScoring）和关系型

贷款（RelationshipLending）。

前三类贷款技术归并为交易型贷款（transaction-basedlending），这类贷款

决策的作出是基于银行相对容易取得的硬“”信息，例如企业的财务状况、抵押

资产的价值，这些信息便于书面表述和传递，而不是基于通过长期银企关系才

能取得的“软”信息。

市场交易型贷款多为一次性的交易行为，信贷需求不会反复发生。

财务报表型贷款强调对企业财务状况的评估，贷款决策和贷款条件主要基

于贷款申请者所提供的资产负债表和损益表，该技术主要适用于那些财务报表

经过严格审计、信息透明度较高的大企业，某些有较长历史、业务比较透明、

报表审计严格的小企业也能适用这种技术；资产保证型贷款又称抵押担保型贷

款，这类贷款的决策主要取决于借款者能否提供保质保量的抵押品，该技术有

很强的事后监督功能，被广泛应用于对中小企业的贷款，其缺点是要求银行具

有较强的监督能力，并需要支付相对昂贵的交易费用；信用评分技术是一项运

用现代数理统计模型和信息技术对客户的信用记录进行计量分析从而作出决策

的技术，该技术具有成本低、效率高等特点，可以在较大程度上缓解信息问

题，20世纪80年代以来被美国金融机构运用于小额贷款的发放上，但由于该技

术较复杂，对信息系统和数据积累的要求较高，其应用范围受到限制。

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而关系型贷款基于中小企业的“软信息”，例如企业主的个人品德和员工的

工作满意度等，这些信息难以通过书面文字表达，企业与贷款者建立一种稳定

关系，并倾向于与贷款者进行较长期的合作，以银行对借款人保持密切监督、

银企重新谈判和双方长期隐性合约为基本特征，其主要表现形式为额度贷款和

承诺贷款。

关系型贷款人的决策主要基于通过长期和多渠道与企业接触所积累的关于

借款企业及其业主的相关信息而作出，这些信息的获得部分是通过银行为企业

所提供的存贷款和其他金融产品的服务，另外还可以通过与当地社区中其他成

员的接触中获得，比如企业的供应商和客户，他们能够提供关于企业、业主、

企业运行等方面的特殊信息。

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