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银行授信过程中企业

现金流量的调整与分

析概要

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银行授信银行授信过程中过程中过程中企业现金流量企业现金流量企业现金流

量的的调整调整与与分析

(徽商银行马鞍山分行徐文川

［内容提要］：本文根据银行授信工作实务中对企业现金流分析以及理论上的

论证，分析了企业现金流量数据调整的理论依据和实际要求，并重点对涉及营运资

金类的科目———应收票据、应付票据等调整情况作了分析。论文从银行实际工作

出发，总结出企业现金流分析及调整的方法及经验。

［关键词］：现金流量银行授信调整分析

企业财务会计的总体确认原则为权责发生制，而目前企业无力进行大规模会计

电算化改造和账务重组而实施直接法编制现金流量表，因此，大部分企业现金流量

表是以间接法编制的。而间接法编制本身的缺陷，影响到银行对企业授信的客观分

析。纯粹根据会计原则进行的企业现金流分析与以银行授信为目的对企业进行的现

金流量分析既有共同点，也有各自不同点。基于银行授信视角分析企业财务现金流

时，有必要对企业提供的现金流量表数据作调整，通过对企业现金流的实质性分

析，才能真实地判断企业的经营和财务情况。

一、基于现金流量表本身制度和编制方式的缺陷，不能全面真实地反映银行所

需要的企业真实的现金流情形：

（一）对应收票据和应付票据的调整

企业应收票据如果是银行承兑汇票，应视同现金类。从银行风险分析角度考

虑，银行承兑汇票期限较短(纸质票据期限在六个月以内，并且银行作为承兑人，

信用风险也较小，因此，可以将其视同现金类资产。对于应付票据为银行承兑汇票

的，应将其敞口余额算作筹资现金流来源。银行承兑汇票保证金范围内的金额部分

没有实质性地增加企业的现金来源，因其虽在资产方同时存入银行存款，但在银行

承兑汇票期限内质押锁定不能使用的，因此，仅仅银票敞口部分是实实在在的信用

融资。

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事实上，企业有可能通过这两个科目操纵企业的现金流量结构及分布。如通过

年末临时签发全额保证金银行承兑汇票再间接贴现成现金的方式，可以增加企业的

经营性现金流。

因此，对这两个科目的报表数据应作如下调整：经调整后的经营活动产生的现

金流净额=经营活动产生的现金流净额(原报表数据—应付票据敞口增加额(原报表

数据+应收票据增加额(原报表数据；经调整后的筹资活动产生的现金流净额=筹资

活动产生的现金流净额(原报表数据+

应付票据敞口增加额(原报表数据；现金及现金等价物净增加额=现金及现金

等价物净增加额(原报表数据+应收票据增加额(原报表数据。

（二）企业可能通过操纵商业信用实施矫造现金流数据的情形

现金流量表的编制基础为现金制，不象资产负债表和损益表等可以正常反映当

期赊销和赊购，现金流量表是排斥商业信用的。企业可能通过期初或期末，临时性

增加或减少应收账款和应付账款来达到所要期望的现金流量数据。因此，在具体分

析时，若发现企业以上两科目短期内不正常的变动，应仔细核查调整。若不能分辨

出哪些金额是操纵调整的，可以以其日均应收账款和应付账款数据作为标准，若无

条件取得日均数据，可以选择其月末数据的平均值。

（三）现金流量表是一种反映“时点”现金流的报表。因此，特定时点现金科目

是能够操纵的。如企业可以通过协商，采取回购式预付款方式(即要求下游企业期

末预付款项下期初回购，坐大“货币资金”科目（以上也可能是反向操作）。因此

对这种非正常的现金流增加，在分析时也应将其增加额予以剔除。

二、企业编制现金流量表时，违反编制规则，有目的将经营性、筹资性和投资

性资金科目串用

（一）对预付账款和其他应收款的调整。有很多企业将工程建设、设备购置等

用途的资金放入以上两个科目，但其编制现金流量表时，仍将其算作经营性资金。

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