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有关投资的收益与风险的建模(doc

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关于投资的收益和风险的建模

傅园旭李冲程龙

指导教师：刘利斌

摘要：1.本文建立了一个关于资产组合的收益最大化风险最小化的数学模型

2.本文通过在考虑风险一定时收益最大化，再考虑收益一定时的风险最小化的资产最优组合模型，

并对最终的结果进行了优化处理，最终推广到一般的投资之中。

一问题的重现

市场上有N种资产Si可供选择，某公司有一笔数额为M的相当大量的资金可以用做一个

时期的投资。公司的财务分析员经过分析估算出在这一时期内购买Si的平均收益率为ri，

风险损失率为：qi。考虑到投资越分散，总的风险越小，购买额不超过ui时，按交易费购

买ui计算。银行存款利率为ro，无交易费，无风险。

1.已知n=4时的相关数据如下：

表一

Siri（%）qi（%）pi(%)ui(元)

S1282.51103

S2211.52198

S3235.54.552

S4252.66.540

要求设计给该公司设计投资方案，使得既有投资，又有存款，并且使得收益尽可能的大，

风险尽可能的小。

2.试就一般情况对以上问题进行讨论，并利用以下数据进行计算；

表二

Siri（%）qi（%）pi(%)ui

S19.6422.1181

S218.5543.2401

S349.4606.0428

S423.9421.5549

S58.11.27.6270

S614393.4397

S740.7685.6178

S831.233.43.1220

S933.653.32.7475

S1036.8402.9248

S111