科创板申报企业为了融资而研发操纵违规案例 .pdfVIP

今天上午11时15分,有中国证券市场头号大案之称的中科创业股票操纵

案件在北京开庭审理。一年多来,记者对这一股价操纵案例进行了跟踪调查研究,

并采访了有关当事人。在进行各方调查后,记者勾画出了这条曾经通过重重利益、

用尽54亿元资金之巨所打造起来的资金链条。

庄家朱焕良、吕梁入潜中科创业

中科创业的前身为深圳康达尔(集团)股份有限公司,主营业务为饲料生产和

养鸡。1994年在深交所挂牌上市。1998年一年里,康达尔的股价疯狂上扬。由

于没有业绩和题材的支撑,致使炒作其股票的深圳英特泰负责人朱焕良深套其中,

于是想找上市公司配合,并找到在业内运作股票颇有名气的分析师K先生(即吕

梁)。

深圳中科总经理欧锡钊接受采访时表示,朱焕良介入康达尔股票的时间应在

1998年初以后,介入价位应在9元/股左右。而吕梁接触康达尔是通过朱焕良介

绍的,时间大约在1998年11月至12月。吕梁在1994年左右当自由撰稿人采

访深圳股市情况时认识朱焕良。

吕梁也表示,1998年朱焕良到北京找到他,要求对其深套其中的康达尔股票

施以援手。据说,朱焕良当时通过上千个个人账户,掌控了康达尔公司80%左右的

流通盘。

吕梁在同意帮助朱焕良解套后,开始以北京燕园公司名义跟康达尔谈合作。

吕梁组织的机构资金接过了朱手上50%的康达尔流通盘,时间约在1998年底。

1999年4月和5月,吕梁又安排机构资金,两次收购了康达尔34.61%的国家股。

他安排的人手也终于在康达尔董事会的11个席位中占据了7席。

据吕梁手下的操盘手丁福根讲述,收购康达尔流通股约在每股13元,第一笔

便通过转托管手法收购了200多万股,此后陆续接过3000余万股。按此计算,

加上后来收购国有股所付1.75亿元,吕梁所组织的这一操作前后共动用资金近6

亿多元。

无形之手掌控董事会

尽管事发之后,吕梁和深圳中科相互指责、驳斥,但从欧锡钊的言谈当中,可以

看出他比较欣赏吕梁高超的资本运作才干。

在股权转让谈判之初,吕梁是以北京燕园投资集团董事长身份出现的,要收购

康达尔的34.61%股权,后又提出为了绕过证监会批准豁免全面收购要约的手续,

改为由海南燕园、海南沃和和民乐燕园三家公司分别收购。加上朱焕良的北京英

特泰公司原已持有康达尔的2.53%股份,四家共持有37.14%股权,比第一大股东

深圳龙岗区投资管理有限公司的36.1%股权要多。

在四家联手造成控股事实的基础上,吕梁已经具备了操纵公司的基本条件。

在康达尔公司的股权重组后,其公司董事会也进行了改选。在11名董事中,吕梁

方派出7人,龙岗区投公司推荐的只占4人。但吕梁方的7名董事中,6个人授权

常务董事龚增力行使权力,龚增力1人代其他6个人签名。

欧锡钊还说,吕梁用先利诱后挟逼的办法,控制了公司的董事长。董事长是公

司的法人代表,在董事会开会期间或不需要董事会决议的事项,只要董事长同意和

签名,就能生效。因此,吕梁从一开始就非常注意控制董事长,让董事长也能按他的

旨意办事。

编织钱生钱的54亿元资金链

吕梁通过深圳中科,构建起一个新型的融资平台。吕梁对此的解释是,他想

做一个善庄,一面填补原来康达尔的财务空缺,另一方面进行长期投资。

但吕梁无非是利用这个平台进行中科系行动的其他策划和活动,并在二级

市场上操纵中科创业的股价,以及用股票去质押融资。

为迷惑公众,吕梁控股公司后,第一件事就是把公司改名为中科创业。吕梁先

把深圳中科创业改造为高科技＋金融的新型企业,并借此进行利润包装,为其在

二级市场上炒高深圳中科的股价服务。

搭建起融资平台之后,吕梁开始运用产业重组、资产置换和资本营运的手法,

进行庄家运作。

为编织钱生钱的资金链条,吕梁称,他所辖的K工作室组织的北京机构动员

了一切可以动员的资源,岁宝热电、莱钢股份、中西药业、鲁银投资和胜利股份

等上市公司均被吕梁纳入中科系。而北京市检察院第二分院的初步侦查表明,

中科创业案件共涉及资金约54亿元,有100余家出资单位或个人签订了合作协

议或委托理财,地点遍及北京、上海、浙江等20个省、自治区、直辖市,牵涉120

多家证券营业部,总共通过1500个个人帐户,期间最高持有中科创业股票5600

余万股,占整个流通盘的55.36%。

倾巢之下,焉有完