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非淡泊无以明志，非宁静无以致远。——诸葛亮

BOT工程的运作程序

相对于其他融资方式而言，BOT工程的运作程序是比较复杂的。在2000年和2001年

期间，大岳咨询公司作为北京市第十水厂BOT工程的融资顾问，先后向前来调研的20余家政府

机构、工程公司和中介机构介绍了BOT工程的运作程序。本讲我们将系统地介绍BOT工程的运

作程序，并简要介绍北京第十水厂BOT工程的运作程序，使更多的读者对此有一个完整地了

解。

一、BOT工程的运作程序

按照惯例，BOT工程的运作程序主要包括：确定工程方案阶段、工程立项阶段、招标准备

阶段、资格预审阶段、准备投标文件阶段、评标阶段、谈判阶段、融资和审批阶段、实施阶段

（包括设计、建设、运营和移交）。

对于发起BOT工程的国内政府及其代理机构而言，从确定方案阶段开始到实施阶段之前的

各阶段，是BOT工程的前期工作，需要落实各种建设条件、选定投资人、落实工程资金来源、

基本确定建设方案。这一过程可以采用协商方式，也可以采用招标方式。大型的或者复杂的

BOT工程，往往采用招标方式来选择投资人。

1.确定工程方案

这一阶段的主要目标是研究并提出工程建设的必要性、确定工程需要达到的目标。

传统的政府融资工程，往往通过聘请咨询公司或者设计院，编制工程建议书和可行性研

究，并通过召开咨询会议和审查会议的方式对工程的规模、技术、经济等方面的内容进行优

化，并通过计划管理部门下达批文的方式加以确定。

与传统的政府工程不同，BOT工程在这一阶段的主要目标是确定工程建设的必要性，并进

一步研究确定设计规模和工程需要实现的目标，而不需要确定工程采用的技术、工程投资额或

者投资收益水平。因此，在招标文件中不需要详细规定工程的技术方案和实施方案，只需要勾

画出工程在规模、技术、经济等方面的轮廓，鼓励投标人在工程构想和设计方面提出新的观

点，发挥他们各自的技术和经验优势，从而有利于政府从各投标方案中选择一个最佳方案作为

实施方案。当然，一般情况下，为做到心中有数，政府聘请咨询公司或者设计院进行预可行性

研究，提出工程技术要求并进行实施方案比较，也是十分必要的。

工程是否具备合理的投资收益，或者说，政府是否准备允许投资人获得合理的投资回报，

是在这一阶段必须确定的原则性问题之一。只有允许投资人获得合理的回报，工程采用BOT方

式才可能取得成功。不可能盈利的工程，只能由政府或者公共机构进行投资建设，除非政府能

够采取财政补贴等方式保证工程投资人获得合理的回报。

2．立项

非淡泊无以明志，非宁静无以致远。——诸葛亮

立项，是指计划管理部门对《工程建议书》或《预可行性研究报告》以文件形式进行同意

建设的批复。目前，随着我国经济体制改革的深化和我国加入WTO等客观实际的需要，立项管

理的程序和审批权限正在改革之中。

BOT工程在发布招标文件之前，按照国家的基本建设程序完成工程立项是非常必要的。已

经立项的工程可以降低招标后的工程审批风险，提高投标人参与工程的积极性。在工程没有立

项的情况下进行招标工作，如果投资人确定后政府不批准工程，将会给中标人造成很大的损

失。因此，工程立项通过的审批文件一般被作为招标的依据。

目前，一般来说，外资BOT工程需要得到国家计委的批复，内资BOT工程可以由地方政府

批复。在前期准备工作不足的情况下，计划管理部门也可不批复《工程建议书》或《预可行性

研究报告》，而是批复进行同意工程融资招标，这种批复也