美国八九十年代银行危机：成因、处置方法及启示-论文.pdfVIP

美国八九十年代银行危机：成因、处置方法及启示-论

文

关键字：保险银行存款风险处置公司机构联邦破产储贷

编者按：二十世纪八九十年代银行危机是美国银行业发展史上的重大事件，这场危

机引起了美国立法当局对一些金融监管问题的深刻反思，加快了美国有关金融改革法案的出

台和金融监管政策的改革与调整。本文作者徐诺金博士对这场危机的产生原因、处置方法以

及危机所引发的金融监管问题进行了深入全面的分析，并结合我国实际情况提出五项值得借

鉴的做法供业界参考。

一、危机的概况及成因

1980－1994年美国出现了严重的银行危机，银行和储贷机构破产倒闭数量急剧上升，

共有2912家银行和储贷机构被迫关闭或接受联邦存款保险公司的援助，其中银行1617家，

储贷机构1295家，约占同期银行和储贷机构总数的14％，平均每两天有一家被迫关闭或接

受援助。倒闭机构资产总额9236亿美元，占银行和储贷机构资产的20．5％，银行平均每

天要处置资产1．68亿美元。在1988－1992年的高峰期，平均每天倒闭1家银行和储贷机

构，需处置资产3．85亿美元。大量的银行倒闭给存款保险公司带来巨大冲击，1988年联

邦储贷存款保险公司收不抵支，保险基金亏空750亿美元，1989年被迫关闭。

导致这场危机的原因主要有三个：

1．地区和部门经济衰退是危机形成的直接原因

对世纪刀年代经济大危机后，美国实行单一银行体制，法律禁止金融机构异地设立分支

机构，这使得大多数银行只能服务于相对狭窄的区域市场，银行业风险不能在区域间分散，

极易受到地区或部门经济衰退的打击。

在1980－1994年间，有三次比较大的地区和部门经济衰退造成了大范围的银行破产。

第一次是农产品价格在80年代初下降导致农业收入和农村地产价格下跌，使过于集中于农

业贷款的银行大量破产；第二次是由于80年代两次石油价格下跌，导致得克萨斯和西南部

的其他产油州发生大范围银行倒闭；第三次较为集中的银行倒闭于90年代初发生在加利福

尼亚及东北部的一些州，其原因是严重的经济衰退。

2．银行内控机制不健全、过度信贷扩张、金融诈骗犯罪导致银行破产

在经济扩张期，银行对日益上升的信贷需求作出了过度反应，盲目进行信贷扩张。在农

业地区，银行随着农产品价格和农业收入的上升而迅速扩张信贷；在产油区，银行对油价上

升反应迅速，工商贷款比重急剧增加；在城市，许多银行和储贷机构随着房地产升温而大举

进入商业房地产市场，房地产贷款以3－4倍的速度急剧扩张。美国银行过度信贷扩张所酿

成的风险在80年代逐步显现出来，并成为银行破产倒闭的重要原因。

内部控制不严、管理缺乏效率而引发的金融诈骗和犯罪也是导致部分银行破产的原因。

美国货币监理署在对1979－1987年间破产的162家国民银行进行研究后发现，破产银行中

分别有35％和11％是由内部犯罪与金融诈骗引致。美国联邦储备银行的研究表明，在1990

－1991年破产的286家银行中，有26％是由内部犯罪造成，61％的破产银行存在诈骗、非

犯罪性违规、内部贷款损失等内部问题。

3．监管失误加剧了银行危机

首先，多头监管给金融机构以可乘之机。美国的金融监管主要由货币监理署、联邦存款

保险公司、联邦储备银行和州立银行监管部门组成。由于各部门所处地位不同、监管责任不

同，因而在监管理念、资本金要求、市场准入、处置措施等方面存在差异。如在监管理念上，

货币监理署强调让银行更自由地竞争，联邦存款保险公司倾向于保护存款保险基金，联邦储

备银行采取中间路线，州立银行监管部门则关注本州利益最大化；在市场准入上，货币监理

署主张让更多竞争主体进入市场，注册政策相对宽松，联邦储备银行则要求国民银行及其成

员银行在注册时加入联邦存款保险公司；在资本金要求方面，联邦存款保险公司的要求明显

高于货币监理署，而联邦储备银行则较为温和。这种多头监管所存在的问题最突出地反映在

新银行的注册上。由于联邦与州、州与州之间的银行注册标准宽严不同，在标准较松的州，

新银行增加数量较多，如1980－1994年，美国大约有2800家银行注册，其中39％出现在

注册标准相对较松的加利福尼亚及西南部各州。

其次，现场监管的放松使银行存在的问题不能被及时发现。在70年代末和80年代初，

美国银行监管当局基于卡特、里根政府减少联邦政府规模的压力和对利用计算