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财务信息披露存在的问题及对策

在已经建立的上市公司财务信息披露体系基础上，我们应进一步加强监管。下面跟着店铺一起来探讨的是财务信息披露存在的问题及对策。

财务信息披露存在的问题

上市公司在年报的财务信息披露方面仍存在以下问题：第一，业绩预告不规范现象仍屡禁不止。有部分公司未能在1月底前及时刊登此类公告，或者遗漏披露，也有公司前后预告不一致，对市场和投资者造成了误导。第二，董事会关于内部控制自我评估报告存在内容过长、格式不一的情况。投资者进行横向对比的难度较大，其信息有效性也打了折扣。第三，注册会计师的执业水平参差不齐，评判尺度不一，部分非标审计意见运用存在不当，在一定程度上降低了审计报告的有效性。对于保留意见，有些会计师避重就轻，含糊其词，以审计范围受到限制为由出具保留意见，没有按照审计准则的要求，尽可能地说明相关事项对会计报表的影响程度。

同时，深圳交易所对深市上市公司2007年年报的审核情况表明，上市公司在年报的财务信息披露方面存在以下问题：一是新会计准则执行不够规范。部分公司在落实新会计准则方面仍存在一些问题。比如有部分上市公司未能正确理解《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号——非经常性损益》对非经常性损益的定义，将未列入该问答非经常性损益项目，但符合其定义的特殊项目却列入了经常性损益。还有部分公司关联债务重组收入确认随意，少数公司为了恢复上市或避免暂停上市，突击在年底采用关联方债务重组，并将关联方的债权记人营业外收入，以达到盈利的目的。二是会计政策、会计估计及会计差错更正影响投资者判断。除正常因实施新会计准则而导致的会计政策变更因素外，深市主板上市公司中，有28家上市公司存在会计差错更正或会计估计变更。其中6家上市公司变更了会计估计，减少2007年度利润约3750万元，其余22家公司存在会计差错更正，总计减少2006年股东权益约1亿元。会计政策、会计估计以及会计差错更正的较多出现，影响了投资者对公司情况的稳定预期和判断。三是内部控制披露有待规范。有37家公司未按要求披露内控评价报告。有相当部分公司在内控披露中存在着重形式、轻内容、披露公式化的问题，并且有避重就轻的倾向。同时，深交所认为，审计机构对公司内控的核实评价情况也有待逐步规范。

财务信息披露对策

1.应加强对预测性财务信息与重大关联交易信息的披露力度

(1)加强预测性财务信息

尽管理论界对预测性信息披露有不同的看法，从美国、英国、加拿大、新加坡、中国香港和中国台湾等国家和地区的实践来看，这些国家或地区先后建立了预测性信息披露制度。国际会计准则委员会(IASC)也制定了预测性财务信息的有关规范，其内容涵盖了披露内容、披露时间跨度、披露形式、披露格式及预测性信息监管方面的内容。

从我国实践来看，我国的预测性财务信息仅停留在盈利预测和业绩预告阶段，大部分公司并未对其他财务项目进行预测性说明(比如对新一年度的业务进行定量的分析说明等等)。一方面是因为我国还没有建立一个完善的预测性信息披露体系;另一方面，上市公司出于预测成本与风险的考虑，比如2000年7月14日，中国证监会对1999年经营业绩与盈利预测的差距在20%以上的昌九化工、桦林轮胎、大元股份、阿继电器、中国服装、航天科技、兴发集体、华菱管线、金牛股份、黎明服装、浙江医药等11家公司提出通报批评。建立预测性财务信息披露制度对我国资本市场的发展具有特殊作用。当投资者在资本市场上不能得到充分有效的信息时，那么他们只能采取观望或盲目决策的态度，这对资本市场的发展是不利的。对投资者而言，虽然他们并不拒绝过去和现在的信息，但其更偏好于未来导向的前瞻性信息。从2008年沪深交易所对上市公司年报披露的事后总结来看，上市公司业绩预告行为仍然存在严重的不规范，今后应加强监管。

(2)严格关联交易信息披露

中国证监会对关联交易的信息披露有详尽的要求，比如上市公司与关联法人发生的金额在300万元以上，且占公司净资产0.5%以上的关联交易，应该及时披露。财政部也明确规定：在与关联方企业应当在会计报表附注中披露关联方关系的性质、交易类型、定价政策、交易比重及其他交易要素。

《中国公司治理报告(2006)》曾经对上市公司关联交易行为进行专门研究，指出我国上市公司关联交易行为从整体来看还有待进一步规范。因此，上市公司财务信息披露中的关联交易信息披露意义重大。从历年沪深证券交易所对上市公司公开谴责的情况来看，违规关联交易或违规向关联方提供资金担保占据了较大的比例。部分上市公司还存在“关联交易重要要素的披露避实就虚”状况。随着近年来上市公司监管的加强，上市公司关联交易信息披露已经得到很大改善，但对关联交易的披露仍然存在重形式、轻实质的现象。例如，部分上市公司在披露关联交易时，对存在控制关系与不存在控制关系关联方不予区别。而这一点在关联交易中尤