2修上市公司财务舞弊的动因与治理研究——以万福生科为例.docx

继续教育学院毕业论文（设计）

开题报告

课题名称

上市公司财务舞弊的动因与治理研究——以万福生科为例

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选题的背景和意义：

（一）选题背景

万福生科集团是湖南省一家主要从事大米深加工产品研发、生产和销售的农业深加工公司，于二零一一年九月二十七日正式挂牌。在2012年九月，该公司曾发表过一份声明，称其被中国证监会指控触犯了有关的股票的法律，并被要求对其进行调查。万福生科于九月十八日发布消息，表示证监会已对该公司进行了调查，该公司的股价将于次日开始暂停交易。10月25日，万福生科公布《关于补充和更正2012年中期报告重要信息公开的公告》（以下简称：《万福生科》），其在2012年半年度报告中披露，其虚增营业总收入为1.88亿元，营业费用为1.46亿元，净利润为4023.16万元。万福生科因此而成为了创业板首只存在虚假信息的股票。因此，本论文选取了万福生科公司的会计欺诈案来进行实证分析，是一种切实可行的方法。本文在对万福生科的财务舞弊进行了简要的分析之后，利用GONE理论分析了其财务舞弊的原因，进而针对这些原因，给出了相关的预防措施，这不但可以充实我们关于财务舞弊的研究，还可以帮助我们更好地了解上市公司的合法运营情况，促进资本市场的良性发展。

（二）选题意义

在我国，上市公司财务舞弊问题越来越严重，这将给债权人、投资者以及社会带来一定的损害，也会对金融市场的稳定和证券市场的公信力造成不好的影响。因此，通过对万福生科财务舞弊事件的动因和治理研究，有助于帮助公众更好的识别和预防类似舞弊事件，加深投资者对上市公司财务舞弊的认识，加强我国对金融市场的监管，减少外部机构对上市公司财务舞弊的帮助，为我国金融市场的健康发展和良好市场秩序的形成提供帮助。

理论意义上，研究万福生科财务舞弊案例能够丰富和完善财务舞弊相关理论。通过对该事件的深入分析，可以验证和拓展现有的财务舞弊理论模型，如GONE理论（即贪婪、机会、需要、暴露）、舞弊三角理论等，为学术界提供新的研究视角和实证数据。同时，该研究有助于揭示财务舞弊行为背后的深层次原因，为构建更为有效的财务舞弊预防和检测机制提供理论支持。

实际意义上，万福生科财务舞弊案例的分析能够为监管机构、审计师和企业管理层提供实际操作的参考。监管机构可以借鉴案例中的教训，改进监管政策和手段，提高监管效率和效果，从而更好地防范和打击财务舞弊行为。审计师可以从中学习到如何在审计过程中更有效地识别潜在的舞弊风险，提高审计质量。企业管理层则可以通过案例了解财务舞弊的严重后果，从而加强内部控制，提高公司治理水平，确保财务报告的真实性和透明度。此外，投资者和其他利益相关者也可以通过了解财务舞弊的动因和治理措施，增强自身的风险识别和防范能力，保护自身权益不受侵害。总之，对万福生科财务舞弊事件的研究，不仅有助于提升理论研究的深度和广度，而且对于促进我国资本市场的健康发展和提升市场参与者的整体素质具有重要的现实意义。

（三）文献综述

1.国外研究现状

在国际上，关于财务舞弊动因的研究已经相当成熟，其中，三角理论和GONE理论尤为突出，应用也最为广泛。舞弊三角论由Albrecht提出，强调构成财务舞弊的关键因素包括借口、机会和压力，这三者相互作用、相互联系，缺一不可。Kassem和Higson则提出了一个新的三角理论，该理论由动机（Motivation）、机会（Opportunity）和诚信（Integrity）三个因素构成。GONE理论，作为财务舞弊动因研究中的重要理论之一，由机会（Opportunity）、贪婪（Greed）、暴露（Exposure）和需要（Need）四个要素构成。此外，Wolfe和Hermanson（2004）提出了一个类似GONE理论的钻石理论，该理论由刺激、机会、借口、能力这四个要素构成。

国外学者在财务舞弊识别方面的研究主要通过以下方式：在模型建立和财务指标方面，Wernz(1992)和AlbrechtWilliams发现，营业收入异常增多、资产负债率异常、应收账款收回迟滞等问题出现在公司的财务报表中，从而揭示了上市企业财务舞弊的特点。

TerryDWarfield和QiangCheng（2005）通过分析指出，大部分上市公司存在不及时或虚假披露财务信息、隐瞒重要事项等行为，识别财务舞弊可以从有异常表现的财务报表项目入手[30]。BeneishMD.（2011）通过选取利润比率、资产质量等可行性指标来描述上市公司财务报表数据[23]。在管理层的行为层面，Summers（1997）和Sweeney（1997）指出，管理层的内幕交易是辨别上市公司财务舞弊的可行标志，他们通过实证分析证实了其可行性。在内部控制层面，Ioan-OvidiuSpatace