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1Z102062基本财务比率的计算和分析

偿债能力比率

偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。包括有资产负债率、流

动比率和速动比率三个指标。

指标公式备注

从债权人角度：资产负债率越低，说

明企业偿债能力越强；

从企业所有者和经营者角度：希望该

资产负债率

指标高些，有利于利用财务杠杆增加所有

者获利能力；

偿债一般50%比较合适

能力

比率

流动比率生产性行业合理最低流动比率值为2

速动资产=流动资产-存货

速动资产=货币资金+交易性金融资

速动比率

产+应收票据+应收账款+其他应收款

速动比率为1说明企业有偿债能力

营运能力比率

营运能力比率是用于衡量公司资产管理效率的指标，常用的指标

有总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。

周转次数越多，资产管理效率越高。

比率公式

营运

能力

比率总资产周转率

流动资产周转率

存货周转率

应收账款周转率

说明：总资产、流动资产、存货、应收账款一般按照期初和期末的平

均值计算。

盈利能力比率

盈利能力是指企业赚取利润的能力。反映企业能力的指标很多，

常用的有净资产收益率和总资产报酬率。净资产收益率和总资产报酬

率还能反映企业资产的综合利用效果。

比率公式备注

指标越高，表明企业盈利能

盈利净资产收益率

力越好；资产的利用效率越高。

能力

比率

指标越高：表明企业资产的

总资产净利率利用效率越高，也意味着资产盈

利能力越强。

说明：净资产、资产总额可以取期初和期末的平均值。

发展能力比率

企业发展能力的指标主要有营业增长率和资本积累率。

比率公式作用

衡量企业经营状况和市

发展营业增长率场占有能力、预测企业经营业

能力务拓展趋势的重要标志

比率