产融结合专项审计经验介绍.ppt

产融结合专项审计经验介绍李德华2018年3月8日应收账款保理资产证券化项目结构化融资权益并表基金供应链融资产融结合产业与金融的结合，对公司而言主要是产业向金融的延伸业务应收账款保理：企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给商业银行等金融机构，以获得银行的流动资金支持，加快资金周转。分为买断型保理（无追索权）和非买断型保理（有追索权）。应收账款保理（资产证券化）资产证券化：是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券（Asset-backedSecurities,ABS）的过程。公司当前主要为应收账款证券化业务。结构化融资：为满足多样化投融资需求，以其自身信用或项目未来现金流为基础以自身名义参与（包括但不限于认缴、出资、投资、购买等方式）各类特定目的实体（SPV，包括但不限于除项目公司以外的有限公司、有限合伙、信托计划、券商资管计划、基金子企业专项计划、保险债权投资计划、股权投资计划等）的投融资行为。权益并表基金是一种特殊的结构化融资方式。结构化融资项目结构化融资供应链融资：是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。在公司当前的供应链融资业务中，主要是基于和供应商债权债务关系实施的融资行为，也有称作应付账款保理。供应链融资（应付账款保理）业务类别业务属性应收账款保理公司层面、基于项目资产抵押、资产处置型/债务性融资，符合一定条件可认定为资产处置资产证券化公司层面、基于项目资产抵押、资产处置型融资，符合一定条件可认定为资产处置项目结构化融资项目层面、基于项目未来现金流、权益性和债务性融资，符合一定条件可以不并表权益并表基金公司层面、基于项目未来现金流、权益性融资，作为权益列示供应链融资公司层面、基于供应链未来现金流、与报表无直接关联的融资，体现为负债或不在报表反映业务类别主要关注点、问题点和审计方法应收账款保理（资产证券化）1.基本管理要求（制度建设、流程要求、审批权限设置、预算管理—与资金预算的衔接，是否属于花钱买指标等）2.成本是否合理，是否存在隐性成本（阶段式协议/标的资产/资金流/审批文件/谈判记录）3.是否应当自行承担成本（标的资产、协议、施工合同、结算文件等，业主承诺承担部分是否能够收回）4.是否能够出表（买断与否，协议是否兜底、现金流，特别注意到期回购）5.是否存在违规（“假保理”、超预算、超成本、非买断出表、未报批、先办后批）6资产证券化特殊性（协议、资产、程序更复杂，早晚偿、时间差问题）业务类别主要关注点、问题点和审计方法结构化融资（含权益并表基金）1.基本管理要求（制度建设、流程要求、审批权限设置、预算管理等）2.融、投资区分（关系是否并表，以投定融、整体判断，实质重于形式）3.没报怎么办（天眼查、台账、报告，投资管理穿透）4.融资落地和后续持续获得融资风险（资金流、结构化设计——为出表让渡控制权）5.兜底风险与财务列报（协议、报表，资产流失风险）6.资产机构管控风险（未并表部分、有限合伙企业、代持）7.权益并表基金的操作手法与审计关注重点，用途。业务类别主要关注点、问题点和审计方法供应链融资/应付账款保理1.基本管理要求（制度建设、流程要求、审批权限设置、预算管理等）2.是否承担成本，成本合理性（协议/费用/资金流/审批文件/谈判记录）3.是否签署协议，是否占用额度（银行核查、管理判断）4.是否进行账务处理（是否列入负债？）5.是否存在违规融资（供应关系不实，资金异常、科目异常、融资异常）6.为什么要做供应链融资（资金运作手段？压缩两金的措施？）谢谢大家！版权声明：300套精品模板商业授权，请联系【锐旗设计】:https://9，专业PPT老师为你解决所有PPT问题！**版权声明：300套精品模板商业授权，请联系【锐旗设计】:https://9，专业PPT老师为你解决所有PPT问题！**